$20 000 для старта и цель «быстро разбогатеть»– Дмитрий, вы давно интересовались инвестициями, но сами начали этим заниматься 4 года назад. Почему?– Да, еще в 2011 году я работал тестировщиком на проекте для Лондонской фондовой биржи. Первые знания об инвестициях так и получил. И меня увлекло. Но инвестировать сам я начал только в 2020 году. Думаю, к тому моменту созрела инфраструктура, да и я сам как частный инвестор. Многие банки стали давать клиентам возможность инвестировать на фондовом рынке. – Для инвестиций нужен какой-то стартовый капитал, накопления. С чего начинали вы?– Да, был начальный капитал в $20 000 и желание эту сумму приумножить. Скажу честно: как и у многих начинающих инвесторов, моей целью было заработать денег. Но я довольно быстро понял, что все работает иначе и ставить цели нужно тоже с умом, конкретнее и реалистичнее. – $20 000 – немалая сумма. Не было страшно все потерять?– Боязнь потерять свой капитал – это абсолютно нормально. Но тем не менее правильное выстраивание стратегии инвестирования и, соответственно, распределение рисков помогает относиться к этому спокойнее. Да и важно понимать, кто и как живет: сколько ежемесячно доходов и расходов? В итоге то, что является огромной суммой для одного, может быть небольшим капиталом для другого человека.– А с какой суммы вообще можно начинать инвестировать? – Я проводил опросы, в том числе и среди подписчиков моего канала «Мамкин инвестор», и сам прикидывал, что с точки зрения времени, комиссий и ресурсов – эффективная начальная сумма инвестирования – $5 000. На самом деле начать можно и с $100 в кармане, минимальная стоимость той же облигации на белорусской бирже – 200 рублей. Это возможность потренироваться на малом капитале, попробовать понять свои ощущения, набить руку – и потом постепенно увеличивать капитал.– Как вы выбирали брокера? – Когда я принял решение выходить на белорусскую валютно-фондовую биржу и покупать облигации, я понял, что для этого нужен надежный посредник. Обычно такие услуги оказывают банки или специальные компании-брокеры. Каждую из таких компаний на рынке я оценивал по двум ключевым критериям: удобство использования и размер комиссии. Удобство, может, кому-то и не кажется приоритетным, но для меня важно, чтобы я мог, никуда не ходя и ничего не подписывая, открыть счет и начать действовать. Что касается комиссий, уменьшать издержки на посредников – это один из основных принципов инвестирования. И оказалось, что по обоим критериям на голову выше всего рынка – «Айгенис».Я работаю через мобильное приложение aigenis invest – там все можно сделать за пару кликов, понятно и просто. При этом на данный момент у них одна из самых низких комиссий на рынке. И я был приятно удивлен уровнем технической поддержки, когда уже начал работать на платформе. Надо понимать, что вопросы могут возникнуть при взаимодействии с любым брокером, но именно в «Айгенис» они решались мгновенно!– Как ваши близкие реагировали на ваши первые шаги в инвестировании?– Большинство знакомых реагировали с большим интересом. Расспрашивали, что и как я там делаю. Кстати, именно из-за этого любопытства и появился мой Telegram-канал. В нем поначалу было всего 8-9 человек, которым я, просто чтобы не пересказывать одно и то же, начал письменно отвечать. – И что обычно спрашивали?– Конечно, все спрашивают, не страшно ли потерять свои средства. Мне очень нравится вопрос: «Через сколько окупятся твои инвестиции?». В сфере инвестиций это не совсем корректный вопрос. Все-таки лучше интересоваться тем, какая доходность, сколько процентов годовых и какой риск соответственно.Первая реальная цель и «синица в руках»– Как вы сами начали разбираться в инвестировании? Что изучали? – Все делал самостоятельно. Есть целый ворох книг, которые прочел, и курсов, которые прошел. Но самое основное – это опыт. Сейчас у меня уже есть целый гайд по тому, что стоит почитать. Сначала нужна мотивационная часть и простые книги. Например, «Богатый папа, Бедный папа» Кийосаки или «Самый богатый человек в Вавилоне» Клейсона. А потом уже более техническая литература, но все еще несложная. Например, это могут быть книги Уоррена Баффетта, «Руководство разумного инвестора» Джона Богла или «Хулиномика» Маркова. А дальше поможет только опыт и действия.– Вы помните свои первые успехи в инвестициях? Как их воспринимали?– Когда что-то купил и оно выросло? Честно, не почувствовал ничего сверхъестественного. Это был 2020 год, когда можно было купить любое ведро с гвоздями – и оно росло на десятки процентов. Это уже позже я осознал, что так будет не всегда. – Вы начинали с намерением просто заработать. В какой момент это изменилось? И почему?– Когда я начал инвестировать, за первый год получил запредельную доходность – около 20-30% годовых. Немного позже пришло отрезвление. Я столкнулся с возвращением к средним значениям и понял, что чудес не бывает. Среднегодовая доходность – на уровне 5-10%. Это норма. Да и освоенная к тому моменту литература уже заставила поменять мнение. Я стал понимать: где высокий доход, там и высокий риск. И в каком-то смысле лучше синица в руках, чем журавль в небе.– И какой стала ваша цель?– На данный момент я хочу выйти на стабильный пассивный доход в $3 000 в месяц. Этой суммы мне достаточно для вполне комфортной жизни с развлечениями, отпусками и хобби. Для такой амбициозной цели в первую очередь нужен и высокий уровень заработка. По моим ожиданиям, это удастся сделать примерно через 6 лет. И многим я рекомендую из подобных целей исходить – прикинуть свои ежемесячные расходы и стремиться обеспечить их себе.– Значит ли это, что вы можете позволить себе не работать и жить на доход от инвестиций?– Пока нет. На данный момент я работаю руководителем департамента разработки в сфере информационных технологий. У меня есть стабильный доход нужного мне уровня и при этом есть возможность инвестировать. К счастью, инвестирование не требует много времени именно деятельного. О нем можно много думать, анализировать, но сами действия – минимальные.Я уже давно ушел от желания постоянно проверять брокерский счет и смотреть, сколько там. Это, скорее, мешает долгосрочным инвестиционным целям.– Учитывая, что вы инвестируете часть дохода, вам приходится сейчас в чем-то себе отказывать, экономить?– Нет, ни в чем себе не отказываю. Стараюсь, чтобы накопления были постоянные, ежемесячные, откладываю одинаковую сумму. Есть стратегия, и я ей следую. Знаю, что у многих есть так называемая стратегия FIRE для раннего ухода на пенсию. Мы пытаемся много зарабатывать, откладывать, в чем-то себе отказывать, чтобы пораньше достичь финансовой свободы. Но я не фанат этой стратегии. Норма высоких рисков и мировая турбулентность– Какие активы вы выбрали для своего инвестиционного портфеля?– Сейчас это облигации, токены (долговые инструменты). Также акции на зарубежном фондовом рынке. Есть и немало разных активов в так называемой «агрессивной» корзине – криптовалюты, например.Сейчас у меня портфель: 30/60/10. Для меня важно соотношение риска и доходности. И такой вариант позволит мне достичь цели – через 6 лет накопить $360 000. Есть теория: количество консервативных активов в портфеле должно составлять такой же процент, сколько вам лет. Мне 31. Соответственно, около 30% процентов моего капитала находится в консервативной корзине, большая часть из которой – это облигации, купленные через aigenis invest.– Не было ли соблазна окунуться в высокорисковые инвестиции с перспективой высокой доходности?– Был соблазн и есть сейчас. И я считаю это нормой. Где высокий доход, там высокий риск. Поэтому высокорисковые инвестиции могут быть уместны на небольшую часть портфеля. И, на мой взгляд, часть таких инвестиций делать просто необходимо, чтобы повысить доходность портфеля. Но только если вы можете себе позволить это с точки зрения целей и риск-профиля. 10% моего портфеля (сейчас это около $15 000) находится в более рисковых активах. В этой части портфеля, конечно же, есть Bitcoin, Ethereum, Solana, а также разного рода активности из мира крипты: стейкинг, ланчпулы и ланчпады.– Были ли у вас неудачные инвестиционные решения? Какие выводы вы сделали после них?– Конечно, как и многие, я пересиживал так называемую криптозиму. За это время хладнокровно наблюдал, как стоимость криптовалютного портфеля уменьшилась почти в 3 раза. Благо от подобного рода временных изменений стоимости есть отличное средство – DCA (Dollar Cost Averaging), или по-простому «Усреднение». Собственно, удалось докупить активов по более низкой стоимости и выйти в отличную прибыль в текущем «бычьем» цикле.– А что насчет анализа? Какие инструменты вы используете для принятия инвестиционных решений?– Я не пользуюсь техническим анализом, только фундаментальным. Если говорить про белорусский рынок облигаций, то нужен периодический просмотр финансовой отчетности. На белорусском рынке можно пользоваться некоторой инсайдерской информацией, потому что рынок – небольшой. Также можно реагировать на слухи и новости.– Как вы реагируете на изменения рыночной ситуации и экономические тренды? – Надо помнить, что никто не знает будущего. Можно прочитать сотни разных мнений и аналитики, но в итоге все получится совсем не так. Допустим, сейчас такая ситуация на фондовом рынке США, когда доходность облигаций – высокая, а стоимость при этом низкая. Но, скорее всего, в перспективе до 3 лет или даже раньше доходность будет снижаться. Это только предположение. Никто не знает, как будет двигаться рынок. Очень часто тренды – это просто хайп. Постоянно на слуху сейчас AI, зеленая энергетика, электромобили... Но все это взлетит тогда, когда этого не ожидаешь. И упадет точно так же – когда будешь к этому не готов.Важнее, на мой взгляд, экономические циклы. Порой дешевые кредиты, а потом вдруг дорогие. На это нужно обращать внимание, принимать финансовые решения. Ведь порой выгоднее облигации, а в другой момент – акции. Понимание этого – просто возможность получить доходность чуть выше, чем среднерыночная. – Последние несколько лет очень турбулентны для белорусской и мировой экономики. Как на вас отражались изменения?– Да, последние годы действительно непростые. Можно было как получить на этом сверхдоход, так и, наоборот, блокировку средств. Это коснулось и меня – было оформлено доверительное управление в одном из белорусских банков. Что делать в такой ситуации неопределенности? Единственный правильный ответ – диверсификация. Не держать все яйца в одной корзине! Гибкие цели и советы молодым инвесторам– Вы ведете канал «Мамкин инвестор». Что это вам приносит?– Сейчас у нас около 1300 подписчиков. Все начиналось с ресурса для друзей буквально на несколько человек. А сейчас канал трансформировался. Я бы даже сказал, превратился в некое офлайн-сообщество. Несколько раз в месяц мы встречаемся в разных составах, форматах и местах. Почему для меня это важно? Наверное, это часть моей самореализации. Мне нравится создавать сообщества, мотивировать людей. Я был удивлен, но средний возраст подписчиков – чуть более 35 лет. В основном это мужчины с капиталом в районе $20 000. И конечно, это люди, которые интересуются и занимаются инвестициями.– По вашим подсчетам, вы достигните своей цели примерно через 6 лет. Значит ли это, что на этом вы закончите?– Будет поставлена новая цель. Опять-таки даже эта цель может поменяться. Надо быть гибким. Будет интересно посмотреть на это интервью, скажем, через три года и свериться. Не могу быть на 100% уверен, что моя цель останется прежней. 6 лет – это приличный срок. Но я не сомневаюсь, что, даже если она будет достигнута, я поставлю для себя новый финансовый ориентир. – Почему, на ваш взгляд, в Беларуси все еще так мало частных инвесторов? – Не согласен с этой точкой зрения. Стало очень много частных инвесторов по сравнению с тем, как все обстояло в 2019–2020 годах. И далеко не всегда это люди с огромным капиталом или бизнесмены. Многие просто заинтересовались инвестициями как идеей. Конечно, влияет и то, что проценты по депозитам в банках упали. Люди начали размышлять, что с этим делать, ринулись на рынок облигаций. И я могу сказать, что условия и обстоятельства тоже располагают. Например, были случаи, когда всего за 6 часов раскупили весь выпуск перспективных облигаций. Такое нереально представить на западном рынке или даже в России. Поэтому в Беларуси действительно много частных инвесторов.– Какие советы вы бы дали другим молодым людям, которые хотят начать свой путь в инвестировании?– Во-первых, инвестировать точно нужно. Это правильное решение по многим причинам. Например, я убежден, что пенсионная система в том состоянии, в котором она сейчас, скорее всего, существовать не будет. И надеяться лучше в первую очередь на себя.Если очень страшно, можно начать с наименее рискованных ценных бумаг. Например, 22-й выпуск облигаций «Айгенис» обеспечен страхованием. Доходность по ним – 18% годовых с выплатой раз в квартал. Во-вторых, важно не только инвестировать, но и зарабатывать параллельно. Нужно формировать активный доход, а на оставшиеся «лишние» средства формировать уже доход пассивный, доход от инвестиций. В-третьих, надо развиваться и подпитывать интерес. Поэтому нужна качественная литература как по мотивационной части, так и по «внутрянке». Если на все это времени или желания нет, то могу посоветовать найти хорошего финансового консультанта. Этот рынок в Беларуси сейчас активно развивается. Тогда можно отдать формирование портфеля на аутсорс. Ну и, конечно, хочется просто пожелать удачи каждому новичку. И верных шагов на пути к осуществлению финансовых целей.Стать частным инвестором и купить облигации с минимальными комиссиями можно через мобильное приложение aigenis invest. Вы всегда можете получить инвестиционное консультирование в компании «Айгенис» любым удобным для вас способом:по телефону +375 (29) 513-16-55,в Telegram-чате https://t.me/invest_agenis,в Telegram-канале https://t.me/AigenisNews.Информация не является инвестиционной рекомендацией. ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.*Партнерский материал. ЗАО «Айгенис», УНП 100862882