Один из моих подписчиков задал мне резонный вопрос, почему я не использую такие биржевые инструменты, как стоп-лосс и тейк-профит.
Тейк-профит
Тейк-профит производное от английского словосочетания take (взять, забрать) profit (доход, прибыль). Тейк-профит — это цена, при росте к которой акция автоматически продается. Этот ордер выставляется выше цены покупки для того, чтобы инвестору не следить постоянно за ростом цены. Дело в том, что цена не движется прямолинейно. Она может расти, снижаться и снова возобновлять рост. Инвестор просто выставляет тейк-профит и спокойно ждет, когда он автоматически сработает.
Почему я не использую тейк-профит?
Согласно моей стратегии, я торгую акциями краткосрочно. Средний срок — 1 неделя роста, реже 2 недели или, наоборот, 1-2 дня. Причина — я пытаюсь отловить по возможности все колебания цены.
Если акция упала в цене, я ее докупаю до нормы, если выросла , то подрезаю, чтобы зафиксировать частичную прибыль. Если акция растет хорошими темпами, то при достижении прироста цены в 1%, начинаю за ней наблюдать и в зависимости от состояния рынка продаю сразу, или даю возможность подрасти еще немного. Но в этом случае я постоянно слежу за движением цены и при малейшем подозрении на снижение, продаю.
Использование тейк-профита в моей стратегии не удобно, так как я не знаю заранее на какой цене продам акцию. Можно выставить ордер на 1%, но обычно я закрываю сделку на 1,5-2%. Можно выставить на 2%, но где гарантия, что акция не развернется раньше?
Стоп-лосс
Стоп-лосс производное от английского словосочетания stop (остановить) loss (убыток). Стоп-лосс это цена, при снижении к которой акция автоматически продается. Стоп-лосс ставится ниже цены покупки. Задача этого ордера продать акцию, если цена начала падать вместо роста. Сделка закроется ниже цены покупки, а значит будет зафиксирован убыток. Но этот убыток окажется меньшим злом, чем убыток от длительного падения цены акции. Трейдеры, торгующие краткосрочно используют, как правило, размер стопа в 3-5% от цены закупки, долгосрочные — 15% и более.
Почему я не использую стоп-лосс?
Так как я активно торгую, то мне было бы достаточно стоп-лосса в 3-5%. Кстати, я пробовал поджимать быстро растущую акцию стопом в 1%. Он срабатывал в течение часа максимум, а цена продолжала рост, но уже без меня.
Акции одной компании я покупаю не более, чем на 3-8% от суммы, выделенной на блок Генератор доходности. Например, для Новотэка установлен вес 8%, предельная сумма 51 102,88 рублей. Стоп-лосс в 3% будет составлять 1 533,09 рублей. Вроде маленькая сумма. Но есть несколько важных моментов:
- Мой портфель не пополняется. Любой зафиксированный убыток мне нужно будет компенсировать прибылью.
- Я пытаюсь максимально нарастить портфель для достижения моей цели — получать ежемесячную прибыль 134 694 рублей, четверть из которой выводить как прибавку к пенсии, а три четверти реинвеститолвать для дальнейшего роста прибыли. При этом, например, в марте 2024 года я достиг прибыли в 21 652,94 рублей. По самым оптимистичным подсчетам для достижения цели мне нужно увеличить мой портфель в 6 раз. Причем увеличить без пополнения, только за счет реинвестирования прибыли. А еще — у меня впереди нет нескольких десятилетий, как у молодых инвесторов. Я уже на пенсии и мне по-хорошему уже нужен этот дополнительный доход, а цель еще так далека... Так что, даже чисто психологически, каждый зафиксированный убыток мне как ножом по сердцу.
- У меня конкретный, относительно короткий, список (чтобы проще было контролировать движение цен). Закрыв сделку по стоп-лоссу мне нужно куда-то пристроить эти деньги, пока акция продолжит падение в цене. А пристраивать особо не куда — я стараюсь не держать большой кэш — деньги должны работать. Значит придется просто ждать, когда акция достигнет дна, чтобы ее там закупить повторно. А кто знает, где это дно? Значит при новой покупке акции цена может упасть еще ниже. Снова стоп-лосс и фиксация убытков. Снова ждать, когда цена акции достигнет дна, и т.д.
- И, наконец, самый важный, на мой взгляд, аргумент. Для успешного прибыльного трейдинга имеется правило: тейк-профит должен втрое превышать стоп-лосс. Если ставить стоп-лосс 3-5%, то тейк-профит должен быть 9-15%. Для меня это недопустимо большой уровень. А если принять тейк-профит за 1-2%, как это я делаю вручную, то стоп-лосс нужно ставить на 0,3-0,7%. А такие стопы выбиваются моментально. Замкнутый круг...
Надеюсь, я объяснил, почему не пользуюсь тейк-профитом и стоп-лоссом.
📌 Мои публикации не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией
💥 А еще у меня есть Телеграм-канал, где публикуется больше информации, в том числе "горячие" новости
Как я поступаю при падении цены?
Я делаю усреднение падающих акций. Т.е. докупаю акции при снижении цены. Но при обычном усреднении и длительном падении доля одной акции может вырасти непропорционально по отношению к другим. Я ограничиваю разрастание акции тем, что устанавливаю максимальную сумму для покупки пакета акций.
Как действует усреднение в моем случае
❗В этом примере круглые числа и большие промежутки роста и падения взяты для удобства восприятия. По факту я усредняю по 1 лоту, реже по 2 при максимальном количестве лотов от 3 до 44, то есть совсем по чуть-чуть, а не в два раза, как в примере.
Допустим, на акцию компании N мы выделили 10 000 рублей.
1️⃣ Мы купили 10 акций по цене 1000 рублей, но цена пошла вниз.
2️⃣ Когда цена упала до 500 рублей, стоимость нашего пакета снизилась до 5 000 рублей. Нужно докупить еще акций до 10 000 рублей (как я работаю с акциями см. на изображении выше). А именно, 10 акций по 500 рублей. Итого у нас 20 акций со средней ценой (10*1 000+10*500)/20=750 рублей.
3️⃣ Цена упала еще — до 250 рублей. Наш пакет теперь стоит 20*250=5 000 рублей. Нужно докупить до 10 000 рублей. Покупаем 20 акций по 250 рублей. У нас стало 40 акций, средняя цена (10*1 000+10*500+20*250)/40=500 рублей.
4️⃣ Цена пошла вверх до 500 рублей. Наш пакет вырос до 500*40=20 000 рублей. 10 000 рублей лишние. Продаем 20 акций по 500 рублей. Доход от продажи 20*500=10 000 рублей. У нас осталось в наличии 20 акций со средней ценой 10*1000+10*500+20*250-10*500)/20=750 рублей.
5️⃣ Цена выросла до 750 рублей — мы вышли из красной зоны, прирост 0%. Продаем все акции не дожидаясь дальнейшего роста. Продали 20 акций по цене 750 рублей. Доход 15 000 рублей.
Теперь считаем расходы: Первая покупка 10 000 рублей. Вторая покупка 5 000 рублей. Третья покупка 5 000 рублей. Итого 20 000 рублей.
Доходы: первая продажа 10 000 рублей, вторая продажа 15 000 рублей. Итого 25 000 рублей.
Прибыль 25 000-20 000=5 000 рублей.
Пока акция была в минусах и, по идее должна была приностиь убытки, я заработал 5 000 рублей. Причем стоимость пакета акций на всех этапах оставалась равной 10 000 рублей, а не выросла в несколько раз.
Ради истины скажу, что я провел те же расчеты но при выставлении стоп-лосса 5% и прибыль получилась больше:
1️⃣ На 10 000 рублей мы купили 10 акций по цене 1 000 рублей, но цена пошла вниз. Сработал стоп-лосс 5%. Убыток 500 рублей.
2️⃣ Цена упала до 500 рублей. На 10 000 рублей мы купили 20 акций, но цена снова пошла вниз. Сработал стоп-лосс 5%. Убыток 500 рублей.
3️⃣ Цена упала до 250 рублей. На 10 000 рублей мы купили 40 акций.
4️⃣ Цена выросла до 500 рублей, ничего не делаем.
5️⃣ Когда цена выросла до 750 рублей, продаем 40 акций на сумму 30 000 рублей.
Доход 40*750=30 000 рублей.
Расходы 10 000+500+500=11 000 рублей.
Прибыль 19 000 рублей.
Таким образом, я признаю, что тейк-профит и стоп-лосс — важные биржевые инструменты, помогающие снизить расходы и увеличить прибыль, но я ими все равно пользоваться не буду — они мне не подходят.
Тейк-профит не подходит условно и его можно все-таки использовать в моей стратегии, а вот стоп-лосс — не подходит категорически из-за невозможности применить принцип 3 к 1. А с нарушением этого принципа возрастают риски убытков.
🔥 С вами был Старый биржевик. До новых встреч!
