Друзья и коллеги!
Я сейчас провожу курс обучения опционам, где мы помимо теории изучаем на практике различные опционные стратегии. Для этого я специально открыл отдельный торговый счет в Финаме, брокерской компании, которая является одной из самых лучших на срочном рынке по уровню клиентского сопровождения, так и по уровню комиссий. В этом легко убедиться, достаточно сравнить комиссии, которые вы сейчас платите у своего брокера с теми, что есть у Финама. Не все брокера предоставляют доступ к опционам, я уже не говорю про то, что не все разрешают своим клиентам продавать опционы. В этом плане у Финама мало конкурентов.
Однако, перейдем прямо к делу:
Все мы на практике сталкивались со случаями, когда тот или иной актив открывался с ценовым гэпом. Хорошо, если это происходило в нужную сторону. А если ценовый гэп был против вашей позиции, то никакой СЛ по фьючерсной позиции минимизировать финансовые убытки не может помочь.
Такие ценовые гэпы часто случаются по высоковолатильным инструментам, таким как нефть или природный газ. Обычно это происходит после выходных дней или после праздничных и застраховаться от таких резких изменений цен обычными методами довольно сложно.
На помощь приходят опционы, с помощью которых можно захеджировать и длинную, и короткую позицию по Базовому Активу (БА). Самый простой и действенный способ хеджирования – это покупка опционов CALL, если есть короткая позиция по БА, и покупка опционов PUT – если открыта длинная позиция по БА.
В конце прошлой недели, на курсах обучения опционам мы открыли длинную позицию по фьючерсам на природный газ в количестве 2-х контрактов по цене $1.78 и одновременно купили 2 опциона PUT со страйком $1.8 за 6 центов.
Максимально возможный убыток по этой позиции, вне зависимости как сильно может снизится цена на фьючерс по природному газу составит 4 цента на каждый контракт. Прибыль, теоретически не ограничена, и возникнет в случае роста стоимости фьючерса на природный газ выше отметки в $1.84 на дату экспирации.
Главное, что, создавая подобную опционную позицию, мы фактически установили свой СЛ до 18-50 пятницы, 19 апреля 2024 года, и никакие ценовые гэпы не смогут увеличить максимальный убыток по этой позиции.
Использование опционов при хеджировании открытой позиции в БА сразу ограничивает максимальный убыток, который невозможно ограничить использую только СЛ по фьючерсной позиции. В этом неоспоримый плюс использования опционов, который ни с чем не может сравниться.
Спасибо за внимание и комментарии!
Дзен-канал "ASChannel - сделки и результаты"
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
YouTube-канал "Venture Investment"