Многие после выборов прогнозировали, что власти отпустят курс рубля в свободное падение и мы увидим 100-120-200 рублей за доллар. Выборы закончились ещё месяц назад, а курс там же - надолго ли?
Меня зовут Ремизов Андрей Сергеевич, информация в статье выражает мою субъективную точку зрения и не призывает к каким-либо действиям/бездействиям. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Начнем с истории
Давайте сначала посмотрим, как курс себя вел после предыдущих выборов - в 2012 году и в 2018
В 2012 году выборы прошли в начале марта (отмечено кругом), вот график до и после:
К 2014 году курс ушел к 37 рублям за доллар (снижение на 20%), а в декабре 2014 на фоне присоединения Крыма курс достигал отметки 80 рублей за единицу (этого на графике нет, но это движение хорошо помним)
2018 год. Выборы прошли 18 марта (отмечено кругом), график ниже:
До выборов держали курс в диапазоне 55-60 рублей, а после отпустили в свободное плавание, национальная валюта обвалилась на 27%
Какой вывод мы можем сделать?
После выборов рубль обесценивается, но надо не забывать, что наша национальная валюта - валюта мягкая, ориентированная на экспорт, и которая в любом случае со временем подвержена обесценению - неважно, есть выборы или нет. Писал об этом ещё в далеком 2020 году "Я инвестирую только в долларах. Страшная правда про рубль"
Фундаментальная составляющая
Напоминаю, что текущий курс рубля получает "инъекции" укрепления в виде обязательной продажи валютной выручки со стороны экспортеров, однако это требование действует до 30 апреля, дополнительных указов на пролонгацию нет, тем более, что и ЦБ против этого
Отмена действия указа об обязательной продаже выручки - дополнительный фактор для обесценения рубля. В случае, если действие указа продлят, то сильного влияния на курс не ожидаю, к существенному укреплению он не приведет
Кроме того, на рубль давит поток необеспеченных рублей в виде госзаказов, льготных ипотек, единовременных выплат, различных соц проектов и т.д. - также негативный фактор в пользу обесценения рубля
Техническая составляющая
Ну и гвоздь программы, ради чего собрались - это технический анализ валютной пары доллар/рубль. Обратите внимание на паттерн ниже:
На недельном графике сформировался мега-ультра-треугольник
С одной стороны, выход из этого треугольника приведет к взрыву волатильности, рубль может сходить на 20-30-40 рублей
С другой, теоретически возможен выход и вниз, и вверх, т.е. в любую сторону, поскольку это фигура неопределенности
Однако на фоне совокупности факторов, а именно, прошедшие выборы + "мягкость" валюты + экспортная выручка и т.д., ожидаю бОльшую вероятность выхода вверх, к отметкам 110-120 и выше рублей за доллар, чем вниз
Как на этом заработать?
Самый простой вариант, купить наличную валюту через кассу. В представительствах Финама, как правило, курс отличается от биржевого на 20-40 копеек (у Сбера, например, спред составляет рублей 5-7)
Вариант посложнее - купить валюту на брокерском счете. У Финама до 10к$ не берется за хранение валюты. Альтернатива - брать юани, которые без ограничения лежат без комиссий
Продвинутый вариант - брать валюту через фьючерсные контракты (на покупку будет уходить сумма только в рамках ГО)
Профессиональный - так как ожидается "взрыв" волатильности, то можно через опционы зайти и в ту, и в другую сторону. Мы заработаем либо в одном, либо в другом случае, главное, чтобы было движение. Деньги будут потеряны только в случае боковика. Подробнее про опционы можно почитать здесь в уроке №4 про деривативы
А что вы думаете по поводу рубля? Куда пойдет в ближайшие месяцы?
Подписывайтесь на телеграм-канал, где больше оперативной информации и интересных торговых идей