Слово капец считается жаргонным. Именно в таком написании (не «копец») оно зафиксировано в «Словаре русского арго» В. С. Елистратова (Москва, 2000).
Капец означает «конец чего-либо, часто неудачный конец, провал».
На мой взгляд, это слово уже давно не является жаргонным и используется очень широко, хотя, конечно, литературным я бы его пока не назвала. Думаю, что можно считать его просторечным, и оно просится во все словари русского языка с соответствующей пометкой.
Как появилось такое слово? На мой взгляд, здесь мы видим явление контаминации – сращения двух слов. Слились воедино русское слово конец и немецкое слово капут. Последнее стало широко известным еще в годы Великой Отечественной войны и придало слову капец оттенок безнадежности и даже фатализма («Гитлер капут!»).
В подтверждение того, что слово капец широко известно, приложу несколько мемов, его включающих.
Предприниматели быстро новые слова берут в дело (правда восхищаюсь)!