Какие заблокированные активы лучше подать к выкупу?

Данная информация для тех, у кого заблокировано больше 100 тысяч рублей и есть выбор, что подать на обмен, а что оставить. Универсального совета дать не могу, каждый руководствуется своими интересами, которые могут быть не только экономическими.

Что предъявить к выкупу:

1. Акции, запрещенные к покупке в России. Это акции Meta и акции компаний американского ВПК. Всего 12 бумаг.

• Aerojet Rocketdyne Holdings (AJRD);
• AeroVironment (AVAV);
• General Dynamics (GD);
• L3Harris Technologies (LHX);
• Lockheed Martin (LMT);
• Meta Platforms (META);
• Northrop Grumman (NOC);
• Olin Corporation (OLN);
• Palantir Technologies (PLTR);
• Raytheon Technologies (RTX);
• Smith & Wesson Brands (SWBI);
• TransDigm Group (TDG).

2. Фонды Финекс.

В первую очередь я бы избавлялся от секторальных фондов (FXIT, FXIM, FXES, FXRE).

Затем от фондов акций зарубежных стран (FXWO, FXRW, FXDM, FXEM, FXDE, FXCN, FXKZ, FXUS)

От фондов облигаций, денежного рынка и золота избавлялся бы в последнюю очередь (FXTB, FXMM, FXTP, FXIP, FXFA, FXRD, FXGD)

3. Акции роста, которыми вы владеете больше 3 лет и максимально выросшие в цене в вашем портфеле.

В рамках процедуры обмена на них можно применить ЛДВ и не платить НДФЛ с дохода. После подписания закона о поправках в НК, вычет на долгосрочное владение зарубежными ценными бумагами будет отменен.

Если акции в вашем портфеле находятся меньше 3 лет, то НДФЛ с дохода, полученного в рамках обмена, придется заплатить.

4. Убыточные ценные бумаги, которые не интересны вам как долгосрочные вложения.

Опять же налоговые соображения, на величину данного убытка можно будет снизить налоговую базу по НДФЛ в 2024 году.

Что оставить в портфеле:

1. Заблокированные бумаги (акции, паи фондов, облигации), по которым приходят выплаты (купоны, дивиденды).

Когда произойдет окончательная разблокировка – неизвестно, так что пусть небольшой денежный поток продолжает капать.

2. Паи российских фондов с заблокированными активами.

Согласно указаниям ЦБ такие фонды должны быть преобразованы в амортизационные закрытые паевые фонды (ЗПИФ-А). Управляющие компании должны по возможности продавать активы из этих фондов и выплачивать полученные средства пайщикам.

Оставить такие фонды в портфеле лучше, поскольку они не ограничены суммой в 100 000 рублей, а у управляющих компаний может быть больше возможностей избавиться от зарубежных активов, чем у простого частного инвестора.

Что еще можно принять во внимание:

1. Избавиться от всех мелких позиций в портфеле.

Допустим, у вас 500 000 в фонде FXUS, и по 10 000 рублей в 10 других акциях и фондах. В этом случае можно подать заявку на разблокировку этих 10 бумаг, оставив в портфеле только одну.

2. Провести ребалансировку.

Целевые пропорции портфеля 50/50 акции/золото (это пример). Сейчас у вас 300 000 в FXUS и 400 000 в FXGD. Можно подать к выкупу только FXGD, вернув пропорции портфеля к нужным.

Напоминаю, что с решением можно не спешить, но общее понимание от каких активов вы хотите избавиться в рамках обмена желательно иметь заранее.