Золото снова обновило свой исторический максимум.
Причины “Новой эпохи золота” я рассказывал в этом материале, а кто читал канал, были к этому готовы заранее.
Но если посмотреть на ситуацию глубже, то можно предположить, что мы находимся на рубеже еще более глобальных изменений…
Давайте перенесемся в 1960-70-ые.
США ведут военную кампанию на другом конце света - во Вьетнаме.
Мир находится в состоянии холодной войны между блоками, которая выходит на грань, близкую к ядерному конфликту. Происходит гонка вооружений.
Тем временем, в США начинается пересмотр механизма функционирования доллара, который изменит всю мировую систему.
Сначала Шарль де Голль забирает французское золото из США, а потом Президент Никсон отменяет возможность прямого обмена доллара на золото.
Мир вошел в эпоху ничем не обеспеченных денег, которая продолжается в мире по сей день.
Можно провести другие параллели между той эпохой и сегодняшним днем.
Но я обращу внимание на несколько экономических фактов.
1. На фоне происходящего начинается выход золота в новую ценовую реальность, скрин.
Да, тогда причин было еще больше.
Но сейчас золото двигается в разрез привычной логике, что США удастся успешно победить инфляцию.
2. ФРС США попадают в ловушку двойного разгона инфляции, скрин.
Тогда инфляция сначала серьезно разогналась, после этого снизилась, ФРС начали ослаблять политику и получили новый скачок инфляции.
Вот скрин того, как картина выглядит сейчас и тогда:
Характер и амплитуда движения - очень похожи. А ФРС собираются потихоньку ослаблять политику.
Коктейль из политических и экономических обстоятельств той эпохи - привел к полному изменению мировой финансовой системы.
Текущие события и слом некоторых привычных экономических механизмов, на мой взгляд, подтверждают теорию о сходствах.
И именно этого боятся мировые ЦБ…
Даже у нас в России. Когда раньше задирали ставку выше 15%?
Когда происходило что-то экстраординарное и далее она быстро возращалась.
А теперь мы уже 4 месяца с 16% и это не предел.
Облигации ОФЗ валятся так, будто видят риски, что ЦБ либо будет снижать ставку очень скромными темпами, либо вообще инфляция повторит сценарий США 1970-х. Про облигации и ставку писал тут.
В США тоже самое, ФРС говорит о смягчении политики и они очень давно не жили с такими высокими ставками.
Тем временем сельскохозяйственные товары с начала года +20%, нефть +13%. Это ли блестящая победа ФРС над инфляцией?
Повторение 1970-х - может изменить все.
Если мы повторим второй инфляционный всплеск - то жить будем в реалиях других ставок.
А значит будет перестраиваться бизнес. Фондовый и долговой рынок. Мы с вами. Меняться будет отношение к деньгам.
Не стоит забывать, что мы живем в мире фиатных - необеспеченных денег, которые работают на основе теорий монетаризма, которые НЕ являются законами физики.
Но там того гляди - подвезут цифровые деньги...
И мировые ЦБ смогут создать новые теории, механики и применения для самих себя.
Что остается нам?
На мой взгляд - эти реалии многократно повышают важность альтернативных текущей финансовой системе активов.
Компании связанные с драгоценными металлами, крипта и подобное. Все это есть в моем портфеле и брали в Клубе.
Интересный момент - недвижимость тут тоже может оказаться под ударом.
Она сейчас находится во власти ставок и рынка заемных денег, без которых мы бы имели совсем другие спрос, цены и структуру рынка.
Но это уже отдельная тема, на которую в ближайшие недели поговорим. Посту про недвижку быть!
Именно сейчас мы находимся в очень важный момент своих жизней, когда перераспределение активов и социальных ролей - начало ускорение и может ускориться с невиданной силой…
📣 А как вы считаете: Повторится ли второй всплеск инфляции а-ля 1970-е или мировые ЦБ удержат все под контролем?
Мой YouTube - https://www.youtube.com/channel/UCi4li_TvAbLZDZE2w632KRQ
⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!