По итогам первых двух месяцев текущего года банковский сектор Азербайджана показал довольно завидные результаты - прибыль и активы банков увеличились, а обязательства и проблемные кредиты заметно сократились.
При этом политика ЦБ по снижению учетной ставки привела к росту кредитного портфеля, который по итогам января-февраля 2024 года вырос на 2,8% и составил 23,8 млрд манатов.
Гордиться банкам нечем
Директор Института экономики, менеджмента и бизнеса, профессор Эльшад Мамедов считает, что, говоря о росте прибыли банковского сектора, нужно учитывать ряд факторов, в первую очередь - большую разницу между теми ресурсами, которые привлекают банки, и процентами по кредитам, под которые они размещают свои активы. Это, безусловно, приводит к генерации высокой прибыли в коммерческих банках.
"Считаю, что гордиться резким ростом генерации прибыли банков в условиях, когда экономический рост в стране значительно уступает этим показателям, не стоит. Так как это свидетельствует о том, что банковский сектор не выполняет одну из важнейших своих миссий - трансформацию сбережений в инвестиции и, в целом, не создает в нужном объеме поток инвестиционных ресурсов, что является крайне важным с точки зрения макроэкономической повестки в стране", - сказал Мамедов Sputnik Азербайджан.
Что касается рисков смягчения монетарной политики для азербайджанской экономики, то, если управлять монетарными потоками правильно, данная политика не несет рисков, а наоборот необходима.
"Объем инвестиций в экономику страны недостаточный, и в этих условиях смягчение монетарной политики нужно, при этом управляя денежными потоками и направляя их в инвестиции в реальный, прежде всего производственный сектор экономики", - резюмировал он.
Снижение учетных ставок затруднит положение банков
Экономист Натик Джафарли считает, что высокая учетная ставка выгодна банкам и нынешнее снижение ставок ставит эти финансовые организации в затруднительное положение.
"Понижение учетной ставки в Азербайджане в первую очередь влияет на изменение процентов по кредитам в банках страны. В Азербайджане традиционно, когда процентные ставки высокие, банки могут еще выше поднять проценты для населения. Когда учетная ставка снижается, такие возможности у банков если и не исчезают, то бывают ограничены. Почему не исчезают, спросите вы. Потому что на процентные ставки действуют и другие параметры тоже, в том числе и проценты по депозитам", - сказал Джафарли Sputnik Азербайджан.
Если тенденция по смягчению монетарной политики сохранится, банкам придется снизить ставки по кредитам.