Сегодня я хочу порассуждать о распространенном заблуждении в трейдинге –своего рода концептуальной ошибке, которую совершают большинство начинающих (и не только) трейдеров.
Многие трейдеры одержимы стремлением к определенности, страстно желаемому страховочному одеялу в виде «знания» того, что будет происходить на рынке.
Они тратят массу времени, энергии и усилий на вещи, которые никак не влияют на их прибыль в конце дня. Это расточительство времени часто принимает форму бессмысленных рассуждений: «Куда пойдет S&P500 после открытия рынка? Что произойдет с акциями после заседания ЦБ по процентной ставке? Пробьет ли индекс РТС уровень сопротивления?...»
По большей части это пустая трата времени и энергии. На самом деле вам не нужна определенность – от слова СОВСЕМ!
Другими словами: если вы думаете, что трейдинг заключается в знании будущих событий, вы упускаете ключевой момент – оценка вероятностей действий трейдеров на рынке.
Здесь поучительны торговые привычки профессионального трейдера, которые очень схожи с привычками опытного игрока в покер. Опытный игрок в покер никогда не бывает полностью уверен в своем ходе, потому что он никогда не видит закрытых карт своего противника.
Но у него есть ценная способность оценивать вероятности и разыгрывать соответствующие этим вероятностям сценарии. И при отсутствии определенности он может извлекать значительную и стабильную прибыль снова и снова, с завидной регулярностью в течение долгого времени…
Как это возможно?
Подобное превосходство в принятии решений, заключается в том, что покер – это игра с математическим ожиданием – как и трейдинг. Когда вы осознаете глубокие последствия этих знаний, вы перестаете беспокоиться об определенности – вам это просто не нужно.
Математическое ожидание может быть положительным и отрицательным.
Положительное математическое ожидание
В покере или трейдинге, если вы предпринимаете некое действие и общее число вероятностных исходов в течение сотен или тысяч попыток приводит к чистому прибыльному результату, то оно равно +E(X), то есть, имеет положительное ожидаемое значение.
Отрицательное математическое ожидание
Если вы предпринимаете некое действие и общее число вероятностных исходов в течение сотен или тысяч попыток приводит к чистому убыточному результату, то можно сказать, что оно равно – E(X).
Покер и трейдинг – это игры с математическим ожиданием, что означает, что все действия могут рассматриваться как увеличивающие чистую прибыль или уменьшающие чистую прибыль в долгосрочной перспективе.
Когда вы действительно понимаете, что это значит, вы больше не беспокоитесь о попытках предсказать будущее, а вместо этого сосредотачиваетесь на вероятностных игровых сценариях и делаете ставки с положительным математическим ожиданием снова и снова.
Результат любой отдельной ставки может быть отрицательным, но это не имеет значения. В долгосрочной перспективе положительное математическое ожидание всегда будет работать на вас – и это главное.