Привет коллеги, будущие миллионеры 😎🤝🎩
Решил сделать для себя заметку на тему золота и тех инструментов через которые можно его покупать, прошу быть снисходительными к данной статье, не претендую на лавры знатока золота, буду благодарен за конструктивную критику, советы и подсказки в комментариях.
Золото пользуется спросом с древних времен, в наше время приобрело еще большее значение и используется в разных сферах.
Основные сферы в которых используется вечный метал:
Промышленность. Химические и физические свойства металла делают его незаменимым в технологических отраслях, преимущественно в электронике.
Ювелирная промышленность, на долю которой приходится около 47% спроса. Крупнейшие рынки ювелирных изделий — Индия и Китай с долей более 50% мирового объема.
Инвестиции. Золото интересно как защитный актив и элемент диверсификации портфеля. Люди хранят золото в виде монет, слитков, на обезличенных металлических счетах (ОМС) и в биржевых инструментах.
Покупка Центробанками. Думаю этот пункт можно отнести к предыдущему, т.к. ЦБ после финансового кризиса 2008 года начали из золота формировать весомую долю в резервах. Многие страны уже не первый год наращивают золотые запасы.
Как нам сохранить и приумножить капитал при помощи золота?
Рассмотрим несколько инструментов:
- Купить золотой слиток в банке и положить его в этом же банке в ячейку на хранение. Вы станете обладателем физического куска золота, но при этом будете платить банку за хранение, сомнительное удовольствие, на мой взгляд.
- Обезличенные металлические счета (ОМС) - довольно просто открыть счет в банке, на руки золото не получаем, за нами числится купленный объём на бумаге, так называемое "бумажное" золото. Главный недостаток - это большой спред (разница) между ценой покупки и продажи.
- Биржевые фонды на золото, как пример Тинькофф Золото TGLD, большой плюс таких фондов - минимальный порог входа сейчас стоимость 1шт примерено 8,5 руб., со своих клиентов брокер не берется комиссия за сделку, но есть вознаграждение управляющей компании, в приведенном пример это 0.84% от стоимости активов в год.
- GLDRUB_TOM - покупка золота напрямую на бирже, как и в примере с ОМС это "бумажное" золото, потрогать руками физический метал не получится! В чём плюс? спред между покупкой и продажей гораздо меньше чем в ОМС, нет годовой комиссии как в фондах, НО! нужно внимательно смотреть какую комиссию за саму сделку покупки и продажи берёт ваш брокер! Ниже картинка от Финам с наглядной разницей между покупкой золота в банке и на бирже.
- Купить золотые монеты Георгий Победоносец в Сбере цена на сегодня в банке 63 930 руб. Даже не знаю это больше искусство, украшение или всё таки инвестиционный инструмент? 🤔 наверное для меня это всё вместе.
По данным архива ЦБ РФ, в феврале 2006 года отпускная цена на монету была в районе 4200–4400 рублей. Неплохо выросли монетки )
- Фьючерсы на золото - квартальные GOLD-6.24 и вечный GLDRUBF (однодневный фьючерсный контракт с автопролонгацией на золото).
Тут много своих нюансов:
гарантийное обеспечение;
вариационная маржа;
контанго и бэквордация;
фандинг и т.д и т.п.😎
Данный инструмент больше подойдет для спекулятивной торговли, еще поговорим о нём в будущем, пока могу посоветовать статью в БКС.
Что же выбрать нам, начинающим инвесторам?
Как обычно у каждого инструмента есть свои особенности, слабые и сильные стороны. Трудно посоветовать что то одно, в зависимости от целей, размера капитала и индивидуальных психологических особенностей нужно подбирать соответствующий золотой актив!
На мой субъективный взгляд физическое золото в слитках, это инструмент для очень больших капиталов, когда уже приобретены такие традиционные активы как недвижимость, в том числе коммерческая и хочется выйти на новый уровень.
Для себя, я бы рассмотрел в первую очередь золотые фонды от брокеров, за счет их доступности и простоты в приобретении. Да у них есть ежегодная комиссия, но думаю она частично компенсируется отсутствием комиссии на покупку и продажу паёв.
Чем еще хорошо золото?
Из-за экономической и геополитической нестабильности спрос на золото растет!
Золото считается защитным инструментом в кризисы и при высокой инфляции, но в 2022 году инфляция в США выросла примерно до 7%, а цена золота упала, возможно это была отсрочка, т.к. уже в конце 2022 начался рост, который длится до сих пор!
Диверсификация. Добавление золота в портфель, как правило, улучшает его устойчивость, снижает волатильность. Многие для этого, и я в том числе, подбирают такие инструменты в портфель, которые слабо коррелируют между собой, а еще лучше — если имеют обратную корреляцию. Проблема только в том, что во время рыночных обвалов, когда на рынке панические настроения, продают всё, не зависимости от корреляции))
Теория Гарри Марковица - наличие нескольких классов активов в портфеле (акции, облигации, недвижимость и товары) делает его стабильнее, он себя лучше чувствует в кризисные моменты. Золото — отдельный класс активов. Его можно и нужно добавлять в свой портфель.
Золото рассчитывается в долларах + имеет с ним обратную корреляцию - когда доллар падает золото растет и наоборот. Для нас это двойная выгода если мы хотим подстраховаться от валютного риска и девальвации рубля.
Какой же обзор без графиков?
Посмотрим как коррелируют разные инструменты между собой и золотом.
Первый график спотовая цена золота, сейчас она 2200$
GLDRUBF - вечный фьючерс на золото МосБиржа.
Тинькофф Золото TGLD - в названии фонда уже всё сказано
GLDRUB_TOM - контракт на покупку золота с расчетами завтра.
Все 4 инструмента вместе, на графике видим, что больше всех вырос, оторвавшись от преследователей, GLDRUB_TOM, делайте выводы))
Но остальные довольно близки друг к другу - фонд и фьючерс идут нога в ногу практически.
Сейчас золото находится на своих исторических максимумах, а что нужно всегда помнить на рынке?
Основной закон рынка: покупай, когда дешево, — продавай, когда дорого!
Я бы хотел дождаться снижения стоимости золота, для начала набора в долгосрочный портфель.
Интересный факт, во время кризиса 2008 года индекс американских акций S&P 500 упал более чем на 50%. Другие активы тоже просели — например, недвижимость и сырьевые товары, которые считаются хорошими диверсификаторами. А золото выросло на 21% с декабря 2007 по февраль 2009.
Работая над статьей прочитал много информации на просторах интернета, хочу выделить и поблагодарить Виктора Джина, и его статью, рекомендую к прочтению!
В основном я пишу в канале телеграм, там я обозреваю уже два эксперимента по инвестированию, консервативный и агрессивный. Подписывайтесь, будем вместе думать как богатеть и сохранять капитал.