Спрос на ЖРС и металлургический уголь сократится, предложение увеличится, цены снизятся.
Австралия понизила прогноз экспорта металлургического угля на 2023–24 годы (финансовый год в стране с июля по июнь) до 161 миллиона тонн со 166 миллионов тонн — такой прогноз экспорта Министерство промышленности давало в декабре 2023 года. Внутреннее производство «лишь частично выздоровело», подчеркивает ведомство.
В 2022–2023 экспорт металлургического угля составил 156 млн тонн. Поэтому обновленный в сторону понижения прогноз на 2023–2024 годы предполагает рост экспорта примерно на 3,2%.
«Добыча и экспорт австралийского металлургического угля в последние годы сдерживались плохой погодой и логистическими проблемами», — заявили в ведомстве. «Но факторы спроса также сыграли свою роль, включая некоторое ослабление производства стали среди некоторых региональных импортеров, а также устойчивый низкий уровень экспорта в Китай даже после снятия торговых ограничений».
Тем не менее Минпром сохранил прогноз экспорта на 2024–2025 годы на уровне 174 млн тонн — без изменений относительно декабрьского прогноза, поскольку предполагается, что новые угольные шахты в Новом Южном Уэльсе и Квинсленде «нарастят» добычу.
Несмотря на оптимистичные прогнозы экспорта угля, цены, как ожидается, упадут «по мере постепенного уменьшения перебоев в поставках», заявили в ведомстве, прогнозируя, что средняя цена металлургического угля составит:
277 долларов за тонну в 2024 году по сравнению с 298 долларов за тонну в 2023 году и снизится до 185 долларов за тонну к 2029 году.
Динамика цены австралийского бенчмарка на коксующийся уголь.
Более низкие спотовые цены на уголь «потенциально могут повлиять на перспективы новых проектов, хотя ожидается, что такие ключевые перспективы, как Olive Downs и Maxwell, продолжат наращивать темпы роста в краткосрочной перспективе», говорится в сообщении.
Однако ожидается, что импорт угля в Китай снизится, поскольку «прогнозируется умеренное снижение производства стали», что приведет к падению морского импорта до 47 миллионов тонн к 2029 году с 64 миллионов тонн в 2023 году. По оценкам, импорт упадет с уровня 2023 года до 59 млн тонн в 2024 году.
Тем не менее более низкий спрос будет компенсирован потреблением из Индии, которое, как ожидается, вырастет до 89 миллионов тонн в 2029 году с 73 миллионов тонн в 2023 году и 77 миллионов тонн в 2024 году. \\
Экспорт железной руды вырастет несмотря на прогноз снижения цен
Перспективы австралийского экспорта железной руды Минпром видит оптимистично: годовой экспорт вырастет до 905 миллионов тонн в 2024 году с 893 миллионов тонн в 2023 году и вырастет до 983 миллионов тонн в 2029 году.
Ожидаемый рост экспорта будет обусловлен дополнительными поставками новых месторождений от существующих и развивающихся производителей железной руды.
Динамика цены бенчмарка цены на железную руду.
Тем не менее спотовые цены на железную руду были волатильными на фоне ослабления сектора недвижимости в Китае и мер правительства Китая по поддержке экономики.
«Несмотря на рекордное производство плоского проката в 2023 году, импорт железной руды в Китай вырос на 6,6% до рекордных 1180 млн тонн в 2023 году», — сообщили в ведомстве.
Ожидается, что в Китае «произойдет умеренное снижение объемов производства стали… до 2029 года», что повлияет на общий мировой спрос на железную руду и «окажет понижательное давление на цены на железную руду», заявили в ведомстве.
Департамент прогнозирует, что средние цены на ЖРС составят 95 долларов за тонну в 2024 году по сравнению со 107 долларами за тонну в 2023 году и снизятся в среднем на минус 7,3% до примерно 68 долларов за тонну в 2029 году.
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Железная руда подскочила до 100 долларов
Мнение: цена энергетического угля из Австралии не сильно изменится в ближайшие десятилетия
Китай резко увеличил импорт железной руды и экспорт стальной продукции