Японские свечи. Взгляд сквозь время.
На протяжении своей истории, человек пытается найти способы заглянуть в будущее. В биржевой торговле первым, кто начал «предсказывать» движение цен, основываясь на прошлых данных, был японец Мунехиса Хомма. Торгуя рисом в 1700-х годах, он сумел нажить огромное состояние. Метод, о котором пойдет речь, называется анализ «Японских свечей». Западные аналитики познакомились с ним в 80-х годах прошлого века после выхода в свет двух книг Стива Нисона - «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков» и «За гранью японских свечей».
О чем говорят свечи.
Напомню один из принципов: «Рынок учитывает всё». График цен отражает реакцию рынка на все события и выступает как индикатор настроения всех участников. Следовательно, определив настрой рынка, можно предположить направление последующего движения цены.
Важно! Определяя направление, мы ПРЕДПОЛАГАЕМ, куда может произойти движение, но цена НЕ ОБЯЗАНА идти в ту сторону.
Направление может определять: цвет свечи, размер тела, длина теней. Также комбинация двух и более свечей образуют модели разворота или продолжения тенденции.
Цвет – указывает на рост, если тело белое и вниз, если черное.
На заметку. Не всегда цвет тела задает тон основному движению, поскольку важен еще и размер.
Размер тела. Длинное тело белой свечи, указывает на то, что на рынке повышенный спрос и вероятен рост. Большое тело черной свечи наоборот, говорит о преобладании предложений и вероятность падения. Короткое тело неспособно определить приоритет среди покупателей и продавцов.
На заметку. Не обязательно свечи с большими телами всегда предвещают продолжение движения, они могут служить признаком разворота. Длинные свечи могут появиться из-за выхода важных новостей.
Тень – рассматривают как след от движения или давления. Верхняя тень «давит» вниз, а нижняя – вверх. Чем длиннее тень, тем сильнее настрой рынка.
На заметку. Иногда тень может быть важнее, чем тело.
Интерпретация отдельных свечей.
На рисунке 2 показаны типы свечей, которые имеют явно бычий настрой.
Свечи 1; 2; 3 - имеют большие тела, тени могут отсутствовать, либо быть короткими. Свечи без теней называются «Марубозу» (лысый или коротко стриженный).
Свеча под номером 4 – тело среднего размера, есть тени с двух сторон.
Свечи 5; 6; 7 носят название «Бумажный зонтик» и относятся к бычьим потому, что имеют длинную тень. Тело маленькое, поэтому ее цветом можно пренебречь.
Эти свечи указывают на преобладание покупателей на рынке, которые двигают цены вверх. Вполне вероятно, что рост сохранится, хотя резкие броски в обратную сторону, либо небольшие откаты так же возможны.
Важно! Свечи 5, 6, 7 - в зависимости от места появления, формируют модели разворота.
На рисунке 3 представлены медвежьи свечи, т.е. указывающие на падение.
Свечи 1; 2; 3 - имеют большие тела, тени могут отсутствовать, либо быть короткими. Названия аналогично бычьим свечам.
Свеча под номером 4 – тело среднего размера, есть тени с двух сторон.
Свечи 5; 6; 7 - длинные тени, тело маленькое, цвет значение не имеет. Эти свечи, эти называются «Перевернутый зонтик».
Эти свечи указывают на то, что на рынке главенствуют продавцы, которые двигают цены вниз. Вероятность падение сохраняется, но разворот или остановка с откатом тоже могут быть.
Важно! Свечи 5, 6, 7 - в зависимости от места появления, формируют модели разворота.
На рисунке ниже показаны свечи, имеющие нейтральный или неопределенный характер.
«Волчки» - свечи с маленькими телами. В них цена закрытия не далеко ушла от цены начала дня, что говорит о низкой активности торговли.
«Высокие волны» - имеют длинные тени сверху и снизу, что указывает на большой размах колебаний, но приоритет в направлении все равно не выбран. Тени, как бы, уравновешивают продавцов и покупателей.
Свечи, у которых нет тела, либо оно очень маленькое, называются Дожи. Японцы придавали им большое значение и считали, что если она образует разворотную модель, то ее значимость усиливается.
На заметку. Настроение рынка определяется следующей за дожи свечой. Если она имеет цену закрытия выше дожи, то настроения бычьи, если ниже – медвежье.
Заключение.
Посмотрите на графики цен, попробуйте понять настрой рынка по одной свече. В следующих статьях мы рассмотрим несколько моделей разворота тенденции.
Литература: Стив Нисон «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков». Стив Нисон «За гранью японских свечей».
Предупреждение о рисках.
Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаете и принимаете на себя все риски.