Проекты, успешно прошедшие аудит и обсуждение с инвесторами, будут размещены на инвестиционной платформе. Для финансирования каждого проекта будет создан специальный кошелек с токенами этого проекта – своего рода пул ликвидности. Капитализация токенов в этом пуле будет соответствовать необходимой сумме инвестиций в данный проект.
Токен проекта – это своего рода финансовое обязательство основателя проекта вернуть вам занятую сумму с установленными процентами, подобно простому векселю.
Сначала право выкупа токенов проекта предоставляется основателям, затем венчурному фонду, и только после этого они становятся доступными для индивидуальных инвесторов. Токены проекта передаются в кошельки участников пула и замораживаются до реализации инвестиционного проекта.
Важно отметить, что такой механизм выкупа токенов проекта позволит другим участникам платформы убедиться в наличии средств у основателей проекта, оценить долю вложений венчурного фонда и объем инвестиций индивидуальных инвесторов.
Следует учесть, что основателю проекта необходимо иметь средства в размере не менее трети от общей суммы, необходимой для успешной реализации данного проекта. Остальные доли в пуле могут меняться в зависимости от интереса к проекту. Если токены проекта за указанный период времени не будут выкуплены (т.е. проект не наберет необходимых средств для реализации), деньги вернутся инвесторам. Управлять первым пулом будут представители венчурного фонда. Все транзакции можно будет отследить в блокчейне.
При реализации проекта используется принцип поэтапного финансирования: сначала используются средства основателей проекта, затем доля венчурного фонда, и, в завершении, средства индивидуальных инвесторов. Такой подход позволит сохранить средства индивидуальных инвесторов в случае возникновения проблем у основателей проекта или других непредвиденных ситуаций на ранних этапах реализации проекта.
Перед тем, как проект будет полностью реализован, индивидуальные инвесторы, приобретшие его токены, должны принять решение о своей стратегии выхода. У них есть две опции: продать свои токены с прибылью и выйти из проекта (аналог простого векселя) или обменять свои токены на акции проекта (аналог конвертируемого векселя). В случае, если инвестор не сделал выбор, платформа автоматически обменяет его токены на акции проекта. Таким образом, инвесторы имеют возможность решить, хотят ли они продать свои токены и получить немедленную прибыль или обменять их на акции, став акционерами проекта и получать потенциально большую прибыль в долгосрочной перспективе.