Всем доброго времени суток!
Пока на рынке невнятная суета, решил поделиться своими мыслями относительно бумаг ТКС Холдинг, $TCSG, или как говорят у нас в простонародье «Тинькофф банк».
Обилие новостей, бумагу гоняют то туда то сюда - народ мечется не понимая что происходит 😅
А происходит следующее:
Тинькофф выкупает Росбанк.
Прикол в том, что оба эти банка и так принадлежат одному человеку - олигарху с фамилией Потанин.
Если в Тинькофф принадлежит ему всего на 35%, то Росбанк на все 100%
И вот тут начинается самое интересное.
Следите за руками 🤚
👋🏻 В 2022 году был приобретен Росбанк за 40-60 млрд рублей по оценке Forbes.
🖐🏻 В том же году был приобретено 35% Тинькофф за жалкие 300 млн $ (22,5 млрд рублей по курсу 75р за доллар на тот момент)
🤙🏻 Сейчас же, он принимает решение за счёт средств Тинькофф выкупить Росбанк, который он оценивает не менее чем в 🥁…
200 миллиардов рублей 🤌🏻
В 4 раза вдруг вырос…
🫵🏻 Володя, а откуда бабки?!
А всё очень просто. Доп.эмиссия акций Тинькофф.
Всего-то на 425 миллиардов рублей 🤘🏻
👉🏻 130 миллионов акций.
Сейчас их всего около 200 млн выпущено.
То есть, кол-во акций будет увеличено практически на 70% ✌🏻
А куда ещё 225 млрд делись?
Говорят их часть уйдёт на обратный выкуп акций Тинькофф. Какая часть?
42,5 млрд рублей. Или
10% от объёма допки 🤏
Чуете, чем пахнет? 🙄
👉🏻👉🏻👉🏻👌🏻
1) Допку выкатывать планируют по 3425р/акция. 🫰🏻
Угадайте, кто будет её покупать?
Правильно, хомяки, которые не разобравшись, ждут обратный выкуп, иксы и всё в таком духе. Им же сказали волшебное слово «байбек».
Да и допка, она ж дороже текущей, значит цена по такой логике должна сходить туда.
Значит Лонг 🤪
2) Эти деньги перекладываются в правый Потанинский карман, под названием Росбанк. 🤲🏻 всё, у Тинькофф их нет.
3) Доля акционеров Тинькофф размывается более чем на треть, те со временем соображают, что их чуточку 👉🏻👌🏻 и начинают активно продавать бумагу, отправляя её к справедливой стоимости.
Чисто математически, при такой конской допке банк должен стоить примерно 2000-2300 рублей за акцию. (Без учёта маржин-коллов и других новостей)
4) 🖕🏻 - именно такое отношение к бумаге возникает у хомяков, когда перед глазами просадка процентов 30-35.
Если не маржин-колл, то они её и так сбросят 🤦🏼♂️
👌🏻 Неплохое время сделать обратный выкуп, не так ли, господин Потанин?
Продавали то мы по 3400₽ в рамках допки, а купим по 2000-2200₽ (если не ниже)
13 миллионов акций умножаем на 1000-1200 рублей профита 👐🏻
🤝🏻 Получаем ещё 13-16 млрд рублей просто из воздуха 💨
Ну и конечно же из наивных хомяков, которым спасибо 🙏🏻
___________________
Данная статья не является ИИР, призывом к действию или бездействию, быть может он вообще лишь разыгравшаяся фантазия автора, и на деле всё совсем не так, но как говорится я трейдер - я так вижу 👀
А что вы думаете относительно TCSG ?