Итоги размещения ОФЗ 20 марта 2024: спрос восстанавливается

Минфин провел аукцион по одному выпуску ОФЗ: длинный 26244 с фиксированным купоном 11,25% годовых. Лимит в рамках доступных остатков. Появились покупатели, Минфин дал скидку.

Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать различные риски

Результаты размещения

Объем привлечения по номиналу:

• 95,1 млрд руб. ОФЗ 26244

Итог: 95,1 млрд руб. против 49,5 млрд руб. на прошлом аукционе. На дополнительном размещении после аукциона 13 марта добавили 0,5 млрд руб. ОФЗ 26243 по средневзвешенной цене аукциона.

Вернулся спрос на длину: 113,8 млрд руб. против 86,1 млрд руб. + 0,5 млрд руб. допразмещения по ОФЗ 26243 на прошлом аукционе. Удовлетворили 83,6% объема заявок: Минфин не стал рисковать и сделал дисконт к рынку.

Прошло 75 сделок на МосБирже на 95 млрд руб. по номиналу. Цена отсечения: 90,27%, на 0,33% ниже уровня закрытия основной сессии 19 марта. Доходность по цене отсечения: 13,44% годовых или +0,07% к вчерашнему закрытию. ОФЗ 26244 торговались на уровне 90,35-90,4% перед аукционом: Минфин продал дешевле активного рынка.

Обеспечили 73,6% объема на МосБирже или 70 млрд руб. 7 крупных сделок на 5-20 млрд руб. по 13,43% годовых. Не было сделок с доходностью ниже 13% годовых. Попала в диапазон 13,41-13,44% годовых основная часть розничных объемов с количеством до 500 бумаг.

Распределение сделок ОФЗ 26244 по цене и доходности. Источник данных: МосБиржа.

Минфин привлек 767 млрд руб. в 1 квартале при плане 800 млрд руб. Осталось собрать 33 млрд руб. за 1 аукцион. Вряд ли стоит беспокоиться о выполнении плана.

Итоги аукциона ОФЗ. Данные по закрытию основной торговой сессии.

Доходности госбумаг ушли выше 13% годовых, подтягиваются неаукционные выпуски. Пока не сложилось с дном: приближается к 13,5% годовых доходность к погашению ОФЗ 26244.

Изменение цен ОФЗ с фиксированным купоном. Данные по закрытию основной торговой сессии.

Снова выросли доходности на кривой ОФЗ с последнего аукциона, скорректировался индекс RGBI, подросли линкеры.

Динамика кривой ОФЗ с даты последнего аукциона.

Вырос до 1,3 трлн руб. профицит банковской ликвидности в сравнении с 1,2 трлн руб. 19 марта.

Остался последний отчет Росстата по инфляции перед заседанием Банка России 22 марта.

При частичном или полном цитировании ссылка на источник обязательна.