Итак, продолжим, по просьбе подписчика публикую анализ лайт, компании "Рекорд трейд ", обзор облигации здесь -
Купон до оферты: put - 16.03.2025;
YTM – 21,73
🔸️Дата размещения 21.03.
🔸️ Почему не полноценный анализ? Отчётность представлена по РСБУ за 2022г., и 9 месяцами 2023г.
✅️Что сразу бросается в глаза - низкая рентабельность. Что из этого следует - обычно плохое ценообразование и не эффективное управление, но в нашем случае скорее всего это высокая конкурентная среда и сфера деятельности, где ни кто не позволит задирать цены.
✅️Сама компания объясняет цель выхода на публичный рынок - увеличением географии присутсвия, а также продуктовой линейки.
✅️Чтобы было нагляднее расставлю плюсы и минусы:
🔸️- цикличность бизнеса;
🔸️- не прозрачная отчетность, только по РСБУ;
🔸️- рост кредитов за последние месяцы;
🔸️- Долгосрочные обязательства Рекорд трейд согласно отчетности РСБУ достигли уровня 176.56 млн руб. Краткосрочные обязательства равны 1.39 млрд руб.
🔸️- Чистая прибыль за 9 месяцев 2023г - 13.8 млн руб. ( копейки)
🔸️+ компания имеет широкую диверсификацию, работая в 50 регионах и планирует расширится до 70;
🔸️+ рост выручки от продажи 6.27 млрд. за 9 месяцев по сравнению с 5 млрд. за 2022г.
=≈=======================
Вывод:
✅️Бросается в глаза высокий краткосрочный долг.
С учётом низкого рейтинга от АКРА В (ru), непрозрачной отчётностью, не рискну...
🍁А вы будете брать?
❗️ Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! 🦋Я с радостью отвечу на них и постараюсь создать интерактивное пространство для обмена знаниями и идеями.💼
👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
