В преддверии важного события – итоговой встречи членов ФРС по денежно-кредитной политике, которая начинается сегодня, уже состоялось два заседания, ЦБ Японии и РБА, каждое из которых интересно по-своему.
Итак, Резервный банка Австралии ожидаемо сохранил ключевую процентную ставку на уровне 4.35%, следуя за общей динамикой англосаксонских стран, где главную скрипку играет американский ЦБ. Это, что касается общей тенденции, но для этого решения были и объективные причины. Также, как и в США в Австралии инфляция, хоть и снижается, но пока остается сильно выше желаемого уровня в 2%, находясь согласно последним данным на отметке в 4.1%.
Ранее на этой волне на рынке полагали, что высокая инфляция может вынудить РБА поднять процентные ставки, что на фоне ожидаемого их снижения в Америке стимулировало рост спроса на австралийскую валюту. Но последние данные потребительской инфляции в США показали, что есть реальный риск переноса старта снижения процентных ставок в США на вторую половину текущего года. А в этом случае при сохранении всех параметров монетарной политики в Австралии без изменений укрепление американского доллара будет является более реальным вариантом развития событий.
Сегодня итоговое решение ЦБ Японии, хоть и не оказалось сюрпризом для участников рынка, но в чем-то все-таки было необычным. Реакция трейдеров была однозначной – продажи иены против доллара США и других основных валют на рынке Форекс на решение поднять ключевую процентную ставку с -0.1%, на которую она была понижена в 2016 году до нейтрального уровня в 0.0%.
Основанием для таких действий стало превышение инфляцией целевого показателя центрального банка в 2% более чем за год. Также причиной можно считать согласие крупнейших компаний страны поднять зарплаты на 5.28%, что стало самым большим повышением заработной платы за более чем три десятилетия. Эти новости вынудили регулятор пересмотреть свои инфляционные ожидания в сторону повышения, что и стало причиной увеличения процентной ставки. Кроме этого, было приято решение о прекращении контроля над кривой доходности 10-летних государственных облигаций и остановки покупок ETF и японских инвестиционных фондов недвижимости (J-REIT). Было решено также постепенно снижать темпы покупок корпоративных облигаций, а затем полностью прекратить это, примерно, через год. Но тем не менее, в банке заявили, что в случае быстрого роста долгосрочных ставок он предпримет меры для увеличения объема покупок гособлигаций.
Что можно в данной ситуации ожидать от иены и австралийского доллара?
Полагаем, что внутренние причины слабости этих валют, которые описаны выше будут способствовать из снижению и прежде все по отношению к доллару США, если ФРС по итогам заседания завтра в среду снова начнет говорить о возможности старта снижения ставок, но при этом ничего конкретно не сообщит. В этом случае американская валюта будет получать поддержку на рынке Форекс.
Прогноз дня:
AUD/USD
Пара упала ниже уровня поддержки 0.6540. Ожидаем продолжения ее снижения к 0.6480.
USD/JPY
Пара резко выросла по итогам заседания ЦБ Японии. Преодолении уровня 149.50 может открыть ей дорогу для дальнейшего роста к 151.00 после возможного небольшого отката к уровню поддержки.
❗️ Представленные торговые идеи не являются руководством к действию, а отражают взгляд автора на вероятное ценовое изменение стоимости актива. Перепечатка, а равно использование материалов с данного канала, требует ссылки на канал автора.