Самый большой в мире депозитарий Euroclear в 2023 году заработал на замороженных активах российского Центробанка более 4,4 млрд евро. Эксперты убеждены, что как только эти деньги начнут тратить, Москва незамедлительно ответит. Попытки нажиться на чужих активах грозят депозитарию банкротством, а это может подорвать финансовую стабильность Евросоюза.
Прибрать к рукам
Европейские и американские власти заморозили российские активы на сумму 260 млрд евро, из которых 190 млрд находятся в Euroclear. В прошлом году депозитарий заработал на них более 4,4 млрд евро.
До сих пор не принято окончательное решение о передаче замороженных российских активов Украине, но уже рассматривается возможность направить доходы в бюджет ЕС, а затем перевести Киеву. Эксперты предполагают, что речь идет примерно о 2-3-х млрд евро.
Ответными мерами со стороны Москвы может стать блокировка или конфискация 33-х млрд евро Euroclear, находящихся в российской юрисдикции. Это может привести к выводу активов других стран из-под управления депозитария, что в итоге негативно скажется на устойчивости и надежности евро как мировой резервной валюты.
Банкротство Euroclear
Последствия для европейского депозитария, по мнению агентства Reuters, могут быть серьезными. Вероятно, Euroclear обанкротится.
Оценки высокопоставленного чиновника указывают на потенциальную прибыль в размере от 15 до 20 млрд евро, которая может быть получена от замороженных активов до 2027 года после уплаты налогов, в зависимости от процентных ставок. Он предупреждает о необходимости оставить значительную сумму в Euroclear из-за возможных претензий.
Москва, скорее всего, попытается арестовать средства Euroclear в депозитариях ценных бумаг в Гонконге и Дубае, а затем подаст иски против западных банков, которые потеряли деньги, инвестированные в Россию. Это может привести к опустошению Euroclear.
Из-за блокировки активов компании, банки и частные инвесторы подали в российские арбитражные суды более 100 исков на общую сумму около 74-х млн евро. Такие структуры, как Euroclear, всегда считались надежными, но теперь их действия вызывают вопросы.
Угроза стабильности
Опрошенные РИА Новости эксперты предположили, что у депозитария иссякнет капитал, и Центробанку Бельгии придется отозвать лицензию, что станет угрозой для финансовой стабильности ЕС.
В Euroclear говорят, что у них достаточно резервов, но эксперты предупреждают, что одного лишь решения суда будет недостаточно. Процедура конфискации активов Euroclear в других юрисдикциях может занять годы и иметь непредсказуемый результат.
Регуляторы ЕС сейчас разрабатывают схему, согласно которой часть доходов от замороженных российских активов будет направлена в специальный резерв для возможных выплат по проигранным делам.
Оценки рисков Euroclear со стороны Европейской комиссии считаются вполне реальными, а это может подорвать доверие к депозитарию, европейским рынкам и евро. Власти пока не торопятся принимать решение, так как понимают опасность ситуации. Подробнее об этом поговорят на саммите ЕС, который пройдет 21-22 марта.
Ранее в Евросоюзе заявили, что заморозка российских активов может обернуться кибератаками.