Ну что ж, друзья! Настало время разобрать отчет компании ПАО «Инарктика»
Если данный разбор будет для вас полезен, подписывайтесь на канал и ставьте лайки, так я пойму, что нужно будет больше стараться делать для вас качественных разборов, помимо инвестиций я здесь пишу и снимаю о путешествиях, скоро будут путешествия на маленьком доме на колесах :) Заранее благодарю за поддержку!
Подпишитесь на мой телеграмм о инвестициях, чтобы быть первыми в курсе всего происходящего в мире финансов -
Приступим!
Что можно сказать об активах – они выросли на 33%, основной рост составили авансы, выданные поставщикам основных средств и возросшее количество биологических активов. В прошлом году разбирая отчет за 2022 год я уже тогда говорил, что растущие биологические активы хорошо отразятся на будущей прибыли компании, так и случилось, и биологические активы продолжают расти!
Для тех, кто не совсем понимает, что за такие биологические активы, всё просто – это реальная рыба и на разных стадиях её производства уже, здесь естественно она выражена в будущей ориентировочной прибыли с учетом всех расходов, цифры растут впечатляющими темпами.
- прошлый разбор компании по ссылке ниже 👇
Нераспределенная прибыль! Один из важнейших показателей для будущих дивидендов – вырос практически в 2 раза с 18 млрд до 30 млрд на 67%
Долгосрочные обязательства снизились с 8,7 млрд до 3,8 млрд
Краткосрочные обязательства выросли в 2 раза, казалось бы это нехороший показатель, но эффективная процентная ставка по кредитам уменьшилась с 9,8% до 9,3% и основное увеличение произошло благодаря размещению облигаций с купоном раз в полугодие под 9,5%
Выручка ожидаемо выросла, с 23,5 млрд до 28,5 млрд, при этом разрыв между себестоимостью производства и итоговой выручкой растет и это отличный показатель! Значит что компания с одной единицы продукции получает больше выручки.
Чистая прибыль, как и говорил в прошлом посте выросла с 11,8 млрд до 15,5 млрд. Думаю уже дойдя до этого момента вы успели оценить масштаб роста бизнеса и учитывая, что разводненная прибыль на одну акцию выросла с 141,4 рубля до 179,11. В будущем году можно будет ожидать цифру в 220-250 рублей на одну акцию.
Что можно сказать о движении денежных средств? Один из важнейших разделов отчетности, показывающий о реальном движении денег и в какую сторону движется компания.
Операционная прибыль до изменений в оборотном капитале выросла на 1,2 млрд, не смотря на недостачи по результатам инвентаризации и списания биологических активов в результате гибери рыбы. Показатель вырос с 7 млн рублей до 1 млрд рублей, видимо произошло что-то очень серьезное, но как можно заметить, на глобальные результаты компании это не отразилось.
Итоговые чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности выросли с 2,8 млрд до 8,6 млрд, более, чем в 2 раза.
Денежные средства на инвестиции выросли с 4,6 млрд до 5,2 млрд, не очень много, но инвестиции увеличиваются. Большая часть пошла на приобретение основных средств 4,5 млрд, и 590 млн на покупку дочерних предприятий.
По движению от финансовой деятельности – уменьшились поступления от кредитов и займов, были получены на 700 млн рублей больше от реализации прошедшего в прошлом году SPO, было выплачено больше дивидендов и был увеличен байбек. Как по мне очень интересная картина.
Как и в прошлом году, расскажу про раскладку по типам рыбы, рыба имеется несколько стадий перед реализацией.
- 1 стадия малек/икринка – 10 млн, что больше в 2 раза значения 2022 года
- лосось/морская форель весом 1-4 кг – 3,1 млн, меньше в 2 раза 2022 года, но это не так важно на данном этапе
- лосось/морская форель весом более 4 кг (готова под реализацию) – 4,8 млн, в 2022 году – 3,2 млн
Еще появилась в этом году благодаря реализации новых пантонов в озерах Карелии озерная форель
Подводя итоги, в общем и в целом можно сказать, что компания идет в верном направлении и отлично развивается, все финансовые показатели уверенно растут, рынок захватывается!
Мое мнение по бумаге - ожидаю роста к лету до 1090 рублей 🎯 , далее до 1400.
Читайте также: