Сегодня поговорим о секретах долгосрочных инвесторов, не о тех кто остался сидеть в зарубежных бумагах, а о тех кто действительно осознанно подходит к данной стратегии.
Этих вещей не расскажут вам инфодятлы, которые призывают использовать технический анализ, трейдить в середине дня или заниматься скальпингом, мы поговорим о соотношении капитала, его доходности и роста этих параметров.
Не устану повторять, что акция – это часть бизнеса, а облигация – это заем того же бизнеса, поэтому и относиться к своему портфелю нужно аналогичным с бизнесом способом.
Большинство новичков выбирая трейдинг пытаются разогнать свой депозит, другие же идущие по дивидендной стратегии смотрят на див доходность тех или иных бумаг, те, кто остановил свой выбор на облигациях, ищут наиболее выгодные бумаги с хорошим купонным доходом.
С одной стороны, мы видим тех, кто отслеживает в большинстве своем рост своего депозита, другие же чаще смотрят на денежный поток, льющийся с дивидендов и купонов, все эти стратегии очень интересны, но, по сути, это однобокие подходы.
Успешный бизнес — это рост всех этих показателей, т.е. это рост и капитализации компании, рост выручки и рост прибыли. Аналогично с бизнесом должны поступать и инвесторы, должен не просто расти капитал (депозит) но и денежный поток с него. При чем у инвестора должно быть понимание в целевых значениях этих показателей. Т.е. капитал (депозит) должен расти не менее 20% в год, денежный поток в виде дивидендов и купонов по соотношению к капиталу должен быть не менее 12% годовых. (как пример).
Не забываем о том, что чем выше доходность, тем выше риск все протерять.
Процентные соотношения очень важны, т.е. с ростом нашего капитала растет и денежный поток с него. Допустим два года назад был капитал 500 тысяч с доходностью 12% годовых, а сегодня капитал 1 миллион, с той же доходностью. Т.е. денежный поток у нас на сегодняшний день ниже дохода банковских депозитов, но это в том случае если не учитывать рост капитала.
Еще один показатель, который так же важен это рост денежного потока не в сумме а в процентах. Многие кто читает умные книги, знает такое выражение как дивидендные аристократы. Это те компании, которые не просто постоянно выплачивают дивиденды, но и каждый раз их увеличивают.
Аналогичным образом можем пойти и мы, стараться добиваться не просто соотношения капитала и денежного потока, но и его роста. Если смотреть по моим показателям, то моя среднегодовая доходность портфеля составляет 22,76%, пассивный или денежный поток с дивидендов и купонов составляет 11,96%, а его среднегодовой рост составляет 7,3%.
Т.к. рынок довольно волатилен, берите среднегодовые показатели этих значений за 3-5 лет или за весь срок инвестирования.
А что делать при снижении рынка?
Очень хороший вопрос. Я перестал верить в сказки, что перед снижением рынка можно все продать и выйти в кэш, а потом на низах откупить обратно. Единицы кто так сделал в феврале 2022 года, или в 2014 году, не говоря уже о падении рынка 2008 года. В такие моменты наступает всеобщая паника, народ не знает, что делать и начинает бездумно продавать то, что, по сути, нудно покупать.
Для таких случаев и есть кэш, который у кого-то лежит в облигациях, золоте или банковских депозитах. Во время роста рынка, эти деньги приносят минимальных доход и это понятно, т.к. основная цель – кубышка для потрясений.
Знаю людей над доходностью которых смеялись другие: “Ну что ты сидишь в этих облигациях, смотри как все растет!”
Но наступал день обвала, после которого люди показывали доходность в 100-150 и более процентов, накупив хороших дивидендных компаний.
Относитесь к инвестициям, как к собственному бизнесу, следите не только за показателями эмитентов, но и за показателями своего портфеля.