За предыдущий месяц доходность по нашим закрытым сделкам составила от 12% до 43%. Делимся своей стратегией, которую вам обязательно нужно попробовать.
Друзья, первое что хотелось бы пояснить, это наша философия при инвестировании. Если вы поймете, как мы инвестируем, то поймете, откуда берется такой результат. Поэтому, пожалуйста, уделите тексту ниже должное внимание. Спасибо;)
Наш подход – это «Бережные инвестиции».
Наша основная задача – это сохранение капитала, минимизация рисков, а затем уже его приумножение. Благодаря этому подходу на протяжении пяти лет у нас нет отрицательных результатов по итогам года, а среднегодовая доходность составляет более 20% годовых в $.
Важно. Теперь мы разберём принципы, согласно которым мы инвестируем.
1. Классы активов. В зависимости от конъюнктуры рынка у нас разные доли в акциях, облигациях, товарных и валютных рынках, а также определенная доля в свободных денежных средствах. Но при этом доля акций на один экономический регион не превышает 45%.
2. Секторы экономики. Так как в определённый момент одни отрасли доминируют, мы постепенно увеличиваем их долю в портфеле. Другие же наоборот стагнируют, долю этих отраслей мы стараемся минимизировать, либо же совсем исключить. Правило следующее – доля отрасли не должна превышать 18%.
3. Страны. Хоть мы и инвестируем на американском рынке, важно помнить, что существуют экономические и/или геополитические риски, связанные с регионом. Поэтому мы не превышаем долю американских компаний более, чем на 45%. Остальную часть портфеля составляют компании европейского и азиатского регионов.
4. Капитализация. Мы не инвестируем в маленькие компании или стартапы. Мы инвестируем в бизнес, который уже доказал свою состоятельность временем и привлек очень много активов. Таким образом мы снижаем волатильность портфеля. Доля компаний с капитализацией от 20 млрд. $ составляет 95% портфеля.
5. Прибыль. Мы работаем с компаниями, которые имеют положительную рентабельность, то есть являются прибыльными. Цена акций компаний рано или поздно снижается, если они не зарабатывают, занимают денег больше, чем тратят, при этом не увеличивая выручку. Рынок постоянно это доказывает. Доля прибыльных компаний составляет 95%.
Мультипликаторы
ВАЖНО. При оценке бизнеса компаний на вторичном рынке (то есть бирже) нужно смотреть мультипликаторы компаний и сравнивать их значения с конкурентами и сектором. Всего мы оцениваем компании по более чем 30-ти мультипликаторам, основными из которых являются:
P/E - Капитализация компании к чистой прибыли, т.е. за сколько лет она окупиться, с учетом сохранения показателя годовой чистой прибыли.
P/B (P/BV) - Капитализация компании к балансовой стоимости. Показывает, сколько денег вы получите, если распродать все имущество компании.
Если P/B =1, что рыночная стоимость компании равна стоимости ее активов.
Если P/B >1, это значит, что инвестор заплатит за компанию больше, чем стоят ее активы.
Если P/B <1, это значит, что инвестор заплатит за компанию меньшее, чем стоят ее активы.
Debt/EV - Долг к собственному капиталу. Показывает сколько у компании денег относительно своих долгов.
Debt/EV =1, своих денег столько же, сколько долгов
Debt/EV >1, своих денег меньше, чем долгов
Debt/EV <1, своих денег больше, чем долгов
ROA - Рентабельность активов - показывает эффективность бизнеса. Например, актив стоит 10 млн, приносит 1 млн в год, то есть рентабельность актива 10%.
На этом закончим наш ликбез, и
Переходим от теории к практике
Рассмотрим графики этих компаний с декабря 23 по конец февраля 24
Если вы посмотрите на фундаментальные показатели и мультипликаторы этих компаний, вы поймёте, почему они выросли.
Наш результат на протяжении пяти лет, который мы получили, исходя из нашей инвестиционной стратегии:
Решать вам, подходит или нет вам такая инвестиционная стратегия, возможно, попробовать ее стоит. А если считаете, что это слишком сложно или у вас нет на это времени, то прочитайте информацию ниже.
Друзья, в нашем Telegram-канале мы публикуем все наши сделки (а еще обзоры компаний, прогнозы), поэтому если вам интересно, подписывайтесь. Для всех подписчиков мы бесплатно проводим аудит вашего портфеля, который основан принципах, описанных выше.
#инвестиции #акции #экономика #финансы #фондовыйрынок
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией