Рассмотрим компанию X5 для своего долгосрочного портфеля акций.
X5 Group российская розничная торговая компания, управляющая продуктовыми торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик». Это 2-я по выручке российская частная компания после «Лукойла» и 6-я по выручке в списке всех российских компаний.
Акционеры
- Альфа-Групп— 47,86 %(М. Фридман, Г. Хан, А. Кузьмичев)
- Intertrust Trustees Ltd (Axon Trust) — 11,43 %, (Т. Франус, А. Гирда и И. Видяев)
Состав акционеров выглядит вполне сбалансированным, большой free float и отсутствие единого мажоритарного акционера позволяют надеятся на справедливое корпоративное управление.
Операционные показатели
- Кол-во магазинов в сети X5 c 2019 по 2023 выросло с 16 297 до 24 472 ш (+50%)
- Средник чек так же вырос с 385р до 488р(+26%)
Как видим компания увеличивает как свои торговые площади так и прибыль с этих торговых площадей на одного покупателя.
Финансовые показатели
За последние 5 лет :
- Выручка компании в среднем прирастает 9%
- Чистая прибыль в среднем прирастает 22%
У компании очень хороший показатель ROE (39.8%) выше чем у рынка в целом (10.82%). И также выше чем у ее конкурента Магнит (16.4%). Это означает что она очень эффективно использует свой капитал для генерации прибыли.
Также уровень долга у компании (14.84%) существенно ниже чем у Магнита(29.74%) и сам долг снижается а не ростет как у ее конкурента.
Дивиденды
По последним новостям X5 внесена в список экономически значимых организаций, это значит что можно надеяться на скорый переезд компании в Россию и начало выплаты дивидендов, что является позитивом. По прогнозам компания может выплатить дивидендами 353 ₽ что дает 13% доходности.
Итог
В целом компания является самой эффективной компанией в секторе ретейла и на мой взгляд обязательно к покупке. Сам я владею этой компанией на 5% от своего портфеля
Подписывайтесь на мой телеграм