14 марта вышел отчет Газпром нефти за 2023 год по МСФО. Акции компании есть в Ромином портфеле, поэтому даю комментарий по отчету. Про покупку бумаг писал тут - https://dzen.ru/a/ZfSfHFN2slyOw0Nk.
Если коротко, то отчет получился немного выше ожиданий. 2023 год для компании был очень удачным, благодаря этому удалось выплатить рекордные дивиденды за 9 месяцев 2023 года. Их размер уже превысил любые годовые выплаты за предыдущие годы. Поэтому ждем финальных дивидендов за оставшиеся 3 месяца 2023 года. Они будут поменьше, но перспективы дальнейшего роста дивидендов компании есть. 🤑
Выручка за 2023 год – 3,52 трлн. руб (+3,1% г/г – в 2022 году было 3,412 трлн. руб).
Чистая прибыль – 641,11 млрд. руб (-14,7% г/г – в 2022 году было 751,473 млрд. руб).
Скорректированная EBITDA – 1,319 трлн. руб (-6,8% г/г).
Свободный денежный поток – 400,5 млрд. руб (+71% г/г – в 2022 году было 233,2 млрд. руб).
Чистый долг – 897,9 млрд. руб (+41% г/г – в 2022 году было 638,5 млрд. руб). Этот показатель особенно тревожит
Дивиденды. Согласно дивидендной политике Газпром нефть направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, но последние время Газпромнефть направляет на дивиденды не менее 75% от чистой прибыли. Консунсус-прогноз по дивидендам за оставшиеся 3 месяца 2023 года – 25 руб на 1 акцию. В общем, посмотрим, должны скоро объявить. 😊
Выводы. Компания остается интересной дивидендной историей, доволен, что вчера добавил ее в портфель Ромы. Надо бы и в основном портфеле начать формировать позицию, но уж больно цена кусается. Ждем рекомендации итоговых дивидендов за 2023 год. С учетом того, что материнская компания использует дочку Газпром нефть, как дойную дивидендную корову, обидеть инвесторов не должны. 🤑
Данные по отчету взяты с сайта https://bcs-express.ru/.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
