В прошлом году мировые ЦБ активно увеличивали свои запасы золота и сокращали долю доллара. Однако интерес к хранению золота на Западе снижается из-за недоверия, вызванного заморозкой российских активов и попытками их конфискации. Больше никто не может быть уверен, что с его активами не поступят аналогично. В связи с этим ЦБ активно переносят драгметалл обратно на свои территории.
Поближе к дому
В 2023 году спрос на золото достиг рекордных 4899 тонн, продолжив расти в текущем году. Этому способствовали увеличение геополитических рисков, снижение доверия к западным валютам, а также защита от инфляции и диверсификация портфеля.
Центробанки также увеличивают возврат физических золотых запасов на свои территории. Это обусловлено решением Запада заморозить российские активы на сумму примерно 300 млрд долларов.
Исследование Invesco помогло понять, что 68% глав ЦБ предпочитают хранить золото на месте, что отличается от 2020 года, когда большинство золотых резервов находились в западных странах.
Соединенные Штаты и Евросоюз уже два года пытаются разработать юридический механизм для изъятия российских активов, но пока ничего не получается. Это создает риски для всех государств, так как их активы могут быть заморожены, конфискованы и использованы по усмотрению Запада.
По прогнозу экспертов, к 2025 году 75% стран полностью перенесут свои золотые резервы в собственные хранилища.
Не те времена
Интерес к западным валютам, в частности к доллару, постепенно снижается. Госдолг США превышает 34 трлн долларов, что составляет примерно 120% ВВП. Это создает риск для обслуживания долга и заставляет ЦБ искать альтернативы основной резервной валюте.
Доллар и евро переживают колебания на мировом рынке в результате процесса деглобализации, охватывающего все страны. Активный вывод физического золота из США и Британии свидетельствует о кризисе Бреттон-Вудской валютной системы, пишет РИА Новости.
Не хотели отдавать
Вывод золота с Запада начался еще в 2013 году, когда Вашингтон и Лондон отказались возвращать его владельцам. Этот процесс начался с Бундесбанка, который запросил свои золотые запасы у Соединенных Штатов, однако получил отказ.
Этот случай взорвал инфополе, и золото постепенно начали возвращать, но не все. Затем аналогичные ситуации произошли с Венесуэлой и Россией. Эти события стимулировали ЦБ начать возвращать свои золотые запасы домой.
Капиталы уходят
Финансовые структуры США и Великобритании больше не рассматриваются как надежное укрытие. Кроме золота, оттуда также уходит капитал, потому что спрос на западные активы снижается из-за агрессивной санкционной политики. Это приводит к потере доверия и снижению курса их валют, а также росту стоимости заемных средств для этих стран.
Противостояние с Россией уже ударило по ЕС, снизив иностранные инвестиции. Теперь инвесторы склоняются к перераспределению активов в сторону более стабильных и быстрорастущих рынков, таких как Азия или ОАЭ, а это может обернуться проблемами для Евросоюза и США.
Ранее Евросоюз подсчитал убытки от антироссийских санкций. Заморозка активов Центробанка РФ нанесла сильный удар по ЕС, сократив вложения в еврозону и уменьшив использование евро как резервной валюты.