Главное на рынке облигаций на 15.03.2024

«Глоракс» и «Группа Астон» начинают размещение сегодня. «Рекорд трейд» установил ставку купонов и определил дату размещения. МФК «КарМани» утвердила программу облигаций. Выпуску «Славянск ЭКО» присвоен кредитный рейтинг. Компания «ФЭС-Агро» улучшила кредитный рейтинг.

01

ООО «Глоракс» сегодня, 15 марта, начинает размещение двухлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00060-L-001P. Ставка купона установлена на уровне 17,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 12 марта. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк и ИФК «Солид».

АКРА в октябре 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BBB-(RU), изменив прогноз на «позитивный».

В обращении находится два выпуска облигаций эмитента общим объемом 2,5 млрд рублей.

02

ООО «Рекорд трейд» 21 марта начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 300 млн рублей. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 20% годовых. Купоны ежемесячные.

АКРА в ноябре 2023 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг B(RU) со стабильным прогнозом.

Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.

03

ООО «МФК «КарМани» утвердило программу биржевых облигаций объемом 15 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены на срок до 10 лет.

«Эксперт РА» в октябре 2023 г. повысил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruBB и установил позитивный прогноз.

В обращении находится два выпуска биржевых облигаций общим объемом 420 млн рублей.

04

АКРА присвоило выпуску облигаций ООО «Славянск ЭКО» серии 001Р-03Y объемом 400 млн юаней кредитный рейтинг BBB(RU). Согласно расчетам агентства, уровень возмещения по старшему необеспеченному долгу относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу эмитента.

Кредитный рейтинг «Славянск ЭКО» обусловлен высокой оценкой уровня корпоративного управления, сильной географической диверсификацией, средним бизнес-профилем и слабой рыночной позицией, отмечает АКРА. Оценка финансового риск-профиля учитывает средние оценки долговой нагрузки и обслуживания долга, рентабельности и ликвидности, а также слабый денежный поток.

С двухлетним выпуском серии 001P-03Y «Славянск ЭКО» вышел на биржу 14 марта. Ставка купона установлена на уровне 11% годовых и зафиксирована на весь срок обращения. Купоны ежеквартальные. Организаторы — Газпромбанк, Россельхозбанк, ИБ «Синара», ИФК «Солид».

В обращении находится один выпуск облигаций компании на 3 млрд рублей.

05

«Эксперт РА» пересмотрел и присвоил кредитный рейтинг ООО «ФЭС-Агро» на уровне ruBBB- и изменил прогноз на «стабильный». Ранее действовал рейтинг на уровне ruBB+ с позитивным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности эмитента обусловлен ограниченной оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, умеренно сильными рыночными и конкурентными позициями, средней долговой нагрузкой, сильными показателями рентабельности, приемлемой оценкой уровня ликвидности и умеренно высоким качеством корпоративного управления.

Повышение рейтинга обусловлено преимущественно увеличением в обновленной методологии веса факторов ликвидности, улучшением оценок долговой нагрузки и рентабельности ввиду обновленных бенчмарков агентства для отрасли оптовой торговли, а также отсутствием ожиданий по существенному ухудшению показателей в будущем.

По оценке «Эксперта РА», у компании средний уровень долговой и процентной нагрузки. По результатам 2023 г. показатель чистый долг к EBITDA составил 2,5х, ранее — менее 1,0х. Рост произошел на фоне использования в бо́льших, чем в предыдущие годы, объемах операций по непокрытым аккредитивам для оплат товаров поставщикам, что соответствует стратегии ранних закупок. Агентство не ожидает существенного ухудшения показателя до конца года при сохранении периода оборачиваемости показателей оборотного капитала. Общий уровень процентной нагрузки компании продолжает оцениваться как сдерживающий фактор — за 2023 г. соотношение EBITDA к процентным расходам снизилось до уровня 2,7х на фоне роста долговой нагрузки.

В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 1,25 млрд рублей.

06

ООО «Группа Астон» сегодня, 15 марта, начинает размещение по закрытой подписке пятилетних коммерческих облигаций серии КО-П08-002РС объемом 600 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-08-00544-R-002P. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 16% годовых. Купоны ежеквартальные. Потенциальные приобретатели бумаг — клиенты Экспобанка.

АКРА в сентябре 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BB+(RU) со стабильным прогнозом.

В обращении находится 12 выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 2,66 млрд рублей.

Итоги торгов на Московской бирже вВДОграфе .