Сегодня мы разберем основные принципы сделок в шорт.
Сделка в шорт — это долговое обязательство перед брокером. Однако это долговое обязательство выражено не в денежном эквиваленте, а в ценных бумагах (акциях).
Не всеми акциями можно торговать в шорт. У брокера есть ограниченный список бумаг, которые можно взять в долг. У брокера есть комиссия за пользование его средствами, которая начисляется ежедневно.
Простыми словами и условно:
Вы 6-7 марта пришли ко мне и взяли товар на реализацию. Например, золотых колец с бриллиантами определенной фирмы и определенного артикула. Это в случае сделки в шорт — акция. Вы прогнозируете, что скоро 8 марта, цены на них завышены и вы сможете выгодно их реализовать (продать) и продаете.
Цена (по вашему мнению) упадет числа 10го. Таким образом вы ждете 3-4 дня и цена действительно падает.
Вы на деньги, полученные с реализации товара (в случае сделки в шорт — продажи акции) покупаете в точности такие же кольца (покупаете на бирже акции той же компании) и отдаете мне. Так как вы их продали дороже, а купили дешевле — разницу вы оставляете себе.
Звучит всё красиво. В чем риск?
Например, после 8 марта случается резкий рост цен на золото в связи с кризисом и вы уже не можете купить кольца подешевле, так как вы их продали ниже на данный момент существующей рыночной цены. Я же в свою очередь жду возврата товара, именно товара, а не денег. И мне по барабану упало золото в цене или выросло — мне нужен назад мой товар.
В таком случае вы можете потерять достаточно ощутимую сумму денег, пытаясь отдать долг мне.
Также и со сделками в шорт: если актив пойдет вверх — есть вероятность, что вы потеряете часть своих вложений при этом имея долговое обязательство перед брокером.
Всеми акциями можно торговать в шорт?
Нет, как и говорила в самом начале: не всеми.
Вернемся к примеру на товарах. Вы приходите ко мне и говорите: «Мне бы браслетов серебряных с турмалинами в долг».
А у меня нет в наличии этих браслетов, их настолько редко спрашивают (низкая ликвидность), что я не вижу смысла их закупать. И я говорю вам: «Вот тебе список: у меня кольца золотые есть с бриллиантами, серебряные с фианитами, цепочки золотые и серебряные, браслеты без вставок и тд. Вот именно этих нет, выбирайте из списка, пожалуйста».
Только ради вас закупаться именно такими браслетами было бы глупым решением, потому что я потом сама не смогу их реализовать. А если и смогу — это будет долго, мучительно и муторно.
Также и брокер: он не будет держать весь ассортимент бумаг, вращающихся на рынке. Ему это невыгодно.
Каждый ли участник торгов может осуществлять сделки в шорт?
В целом — да, каждый, но после прохождения теста по Маржинальной торговле и после подключения к счету опции «Маржинальная торговля».
Сама опция «маржинальная торговля» в таком случае (по аналогии) является связью со мной и возможностью получить от меня в долг товары.
Тестирование — моя проверка вас на понимание того, знаете ли вы каковы риски и каковы условия данной сделки.
Плюс ко всему: брокер основывается на ликвидности вашего портфеля — грубо говоря это залог.
На примере товаров: пришли вы ко мне и оставили изначально в залог валюту. Ваше кредитное плечо брокер высчитывает по размеру и ликвидности этого залога, объявляет вам возможный лимит Если валюта подешевела — её уже не хватает для обеспечения этой сделки. Я уже не уверена в вашей надежности и прошу вас дополнительно внести средства. Также и брокер: ликвидность вашего портфеля падает — он просит внести средства на счет.
А если акция подскочит в цене до максимума?
Тогда произойдет маржин-колл.
Снова: По аналогии с товарами: валюта, которую вы мне дали мне не очень интересна и её уже не хватает, цена на товар растет всё больше, для вас эта сделка уже весьма убыточна, но вы ждете в надежде, что цена на товар упадет. Я к вам посылаю на переговоры своего троюродного дядюшку по маминой линии Кола Маржовича. Он стучит вам в дверь и говорит: «Уважаемый, кольца назад надо, прям вот в течение пары часов или денег донесите N-ую сумму, они тоже нужны в течение пары часов». И вам приходится соглашаться либо на первый, либо на второй вариант.
Также и брокер:
При открытых Лонг позициях (вы у меня в этом случае просто денег в долг взяли, а товар оставили в залог) — брокер продает ваши бумаги (я продаю накупленный вами товар) и возвращает себе деньги.
При открытых Шорт позициях (вы у меня в этом случае взяли товар на реализацию в долг) — брокер покупает на ваши деньги недостающие бумаги (в случае нашего великолепного объяснения: я на оставленную вами валюту покупаю товары).
И в том, и в другом случае высока вероятность, что вы останетесь еще и должны.
Естественно это объяснение очень грубое и условное и описывает общие черты сделки в шорт максимально простым языком, дабы понять закономерности, основные принципы и риски этой сделки. Однако зная о всех возможных рисках и понимая смысл и принципы такой сделки — шанс заработать увеличивается в разы.
Переходи в канал и читай другие статьи на тему фондового рынка! ❤️📈📉
Все картинки созданы при помощи ИИ «Шедеврум»
Переходи в инвестиции от Тинькофф по моей ссылке и получи первые акции в подарок:
Регистрируйся в социальной сети для инвесторов Пульс:
А также подключай подписку Премиум от Тинькофф с бесплатным периодом в 2 месяца: