Добрый день, сегодня затронем тему выбора облигаций в инвестиционный портфель. Очень часто люди сталкиваются с проблемами выбора для своего портфеля, потому что на рынке достаточно большой выбор разных облигаций.
Во-первых, нужно определиться с риском своего портфеля и целью доходности по нему.
Во-вторых, изучить рейтинговые значения облигаций.
На сегодняшний день основным международным рейтинговым агентством в России является Fitch Ratings.
- Fitch Ratings — международное рейтинговое агентство. Вместе со Standard & Poor's и Moody's входит в «большую тройку» самых авторитетных мировых рейтинговых агентств, но является самым меньшим из них.
Международная шкала Fitch очень похожа на шкалу агентства S&P, однако рейтинги, присвоенные этими агентствами одному и тому же эмитенту или выпуску долговых бумаг, могут различаться.
В таблице ниже указаны все возможные кредитные рейтинги по шкале Fitch с кратким описанием их значений.
Для консервативного портфеля нужно подбирать облигации с рейтингом не ниже ВВВ, так как в них самый низкий риск дефолта.
Для спекулятивного портфеля смотрим облигации рейтинга ВВ, С и ССС.
После определения облигаций по рейтингу переходим ко второму важному показателю, это качество эмитента.
Качество эмитента показывает устойчивость бизнес модели и его способность погасить облигацию. Обычно качество эмитента оценивают по шкале от 0 до 10, где 10 самый хороший эмитент.
Так же при выборе облигаций в свой портфель необходимо учитывать ликвидность самой облигации: насколько она ликвидная на бирже.
Чем больше оборот на бирже данной облигацией, значит тем выгоднее данная бумага. Если захотите продать её, то сможете сделать это достаточно быстро.
Ликвидность облигации оценивают по шкале от 0 до 100, при значении более 50 облигация достаточна ликвидная.
Спасибо за внимание, а какие облигации вы держите у себя в портфеле?