Россияне не намерены отказываться от банковских кредитов. Центробанк уже и ставку повысил. И специальные коэффициенты риска для банков ввел. И сами правила выдачи займов ужесточил. Сама глава ЦБ Эльвира Набиуллина на каждой пресс-конференции говорит, ребята, хватит уже кредитоваться. А мы все никак..
В феврале общий объем выданных кредитов превысил триллион рублей. Это почти на четверть больше, чем в январе. И на 3% больше, чем в феврале 2023 года, когда кредиты были дешевле. Парадокс... Почти на треть, по сравнению с январем подскочила выдача автокредитов. Более чем на четверть выросла выдача кредитов наличными. На 17% увеличился объем выданной ипотеки. Единственным сегментом, где наблюдалось снижение объема выдач кредитование в точках продаж.
Такие показатели кредитования физлиц вряд ли порадуют Центробанк. Ведь задача регулятора - борьба с инфляцией, которая сейчас на уровне 7,5%. Но чтобы цены пошли вниз - по логике ЦБ - должен снизиться спрос. В первую очередь со стороны граждан. Чтобы затормозить спрос Центробанк в прошлом году взвинтил ключевую ставку до 16%, сделав кредиты дорогими. Но, как мы видим, помогло это не сильно.
Ставки, например, по самым рискованным для банков необеспеченным кредитам сейчас вплотную приблизились к 30% годовых. В марте прошлого года их выдавали по ставке в 20%.
Почему спрос на кредиты по-прежнему высокий? Ну, отчасти это можно было бы объяснить маркетингом банкиров, которые любят обещать очень низкие ставки, опуская при этом некоторые нюансы. Раньше такие сверхнизкие проценты красовались в телерекламе и на билбордах. Но после того как ЦБ крепко отругал банки за такие хитрости, подобная реклама исчезла. С улиц и из телевизоров. Теперь нереально дешевые кредиты, как грустно заметили в ЦБ, банки обещают в своих мобильных приложениях.
Но даже реклама не может полностью объяснить резкий рост спроса на автокредиты. Их выдача в феврале на 15% превысила показатели прошлого года. По оценке ВТБ это исторический рекорд. Что неудивительно, продажи новых легковушек в феврале вернулись на докризисный уровень - 104 тысячи автомобилей.
При этом средняя ставка в 20% - никого не смущает. Что, в целом, тоже понятно, потому что автокредит сегодня - по сути - единственная возможность купить машину. Средняя стоимость новой китайской машины сейчас - порядка трех миллионов рублей. При этом, средний размер автокредита - 1 650 000 рублей. То есть при кредите на пять лет - это платеж порядка 45-50 тысяч рублей ежемесячно.
Одно из объяснений автокредитной лихорадки: дилерские центры дают клиентам скидку при оформлении кредита и часть покупателей в погоне за этой скидкой бежит в банк.
Единственное, что может внушить Центробанку надежду - это ипотека. Если сравнивать с февралем прошлого года, то рынок снизился на четверть как в объеме так и в количестве выданных ипотечных кредитов. Более того, даже средний размер выданной ипотеки снижается уже второй месяц подряд. Сейчас он составляет примерно 3 900 000 рублей. Почему именно ипотека так важна на всем рынке кредитования? Потому что она зачастую заставляет заемщика брать дополнительно еще один или даже два кредита.
Смотрите. Для того, чтобы заплатить первоначальный взнос по ипотеке многие вынуждены брать еще один кредит, потребительский. А после покупки жилья, ну как не взять кредит на хороший ремонт или покупку мебели и бытовой техники? Особенно если половина доходов уходит на выплаты по ипотеке?
Поэтому по мере затухания ипотечной активности, скорее всего, будет падать спрос и на другие кредиты. Напомню, что с начала года действуют более жесткие условия для потенциальных заемщиков по льготной ипотеке. В первую очередь это повышение первоначального взноса до 30%. Это привело к резкому снижению спроса на льготную ипотеку, особенно в Москве. Для столицы было вообще комбо, потому как и максимальный размер ипотеки ограничили шестью миллионами.
Что в итоге? Пункт первый - про снижение ключевой ставки ЦБ в ближайшие месяцы можно забыть. Если кредиты берут под 20% и выше как сейчас, то как бы ЦБ еще раз ставку не повысил вместо этого. Пункт второй - снижения инфляции тоже не ждем, потому как кредит дорогой не только для нас, но и для бизнеса, а издержки всегда отбиваются ценами. Ну и пункт второй - судя по всему реальное замедление темпов выдачи кредитов возможно не раньше 3 квартала - скажется сезонный фактор и период отпусков.
Единственное, что меня в этом плане успокаивает, это то, что хотя бы и ставки по вкладам не снижаются и дают возможность хотя бы немного отбивать инфляцию.