Доходность по облигациям продолжает оставаться на хороших уровнях. Если доходность к погашению до вычета налогов по ОФЗ находится в районе 12,5% - 13,5%, то по корпоративным облигациям можно получить более высокую доходность.
Но стоит помнить, что корпоративные бумаги более рискованные активы. При выборе таких облигаций необходимо обращать внимание на кредитный рейтинг эмитента, а так же в период обращения облигации следить за состоянием компании, чтобы не нарваться на дефолт.
Лучшие корпоративные облигации для покупки в марте 2024 года
Все корпоративные бонды, которые представлены в данной подборке, соответствуют следующим параметрам:
- Рейтинг не ниже "А-" по шкале кредитных рейтингов АКРА. Рейтинг "А-" соответствует умеренно высокому уровню кредитоспособности;
- Не более 3,5 лет до погашения;
- Амортизация не предусмотрена;
- Фиксированный купон.
5. Whoosh выпуск 2 (RU000A106HB4)
- Рыночная цена: 940,2 руб.;
- Номинал: 1000 руб.;
- Кредитный рейтинг: А-;
- Размер купона: 29,42 руб. (каждый квартал);
- НКД: 23 руб.;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Годовая доходность (до выплаты налогов): 15,3%;
- Купонная годовая доходность (до выплаты налогов): 12,52%;
- Лет до погашения: 2,31;
- Дюрация (лет): 2.
Whoosh один из лидеров в области кикшеринга в России. Компания продолжает развивать свой бизнес и делает это вполне удачно. Считаю, что на протяжении ближайших лет у компании всё будет отлично. Поэтому эта облигация выглядит вполне надёжно.
4. Делимобиль 1P-02 (RU000A106A86)
- Рыночная цена: 956 руб.;
- Номинал: 1000 руб.;
- Кредитный рейтинг: А+;
- Размер купона: 31,66 руб. (каждый квартал);
- НКД: 7,3 руб.;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Годовая доходность (до выплаты налогов): 15,37%;
- Купонная годовая доходность (до выплаты налогов): 13,25%;
- Лет до погашения: 2,2;
- Дюрация (лет): 1,93.
Делимобиль - лидер каршеринга в России. Компания в 2024 году планирует расширить своё присутствие в ещё нескольких городах России. Делимобиль уже адаптировался к новым условиям, в том числе за счёт расширения своего автопарка китайскими автомобилями.
За этого эмитента я так же не переживаю, считаю что на горизонте 2-3 лет в финансовом плане у компании всё будет хорошо.
3. ЕвроТранс БО-001P-01 (RU000A105PP9)
- Рыночная цена: 973,2 руб.;
- Номинал: 1000 руб.;
- Кредитный рейтинг: А-;
- Размер купона: 11,1 руб. (каждый месяц)
- НКД: 8,9 руб.;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Годовая доходность (до выплаты налогов): 15,43%;
- Купонная годовая доходность (до выплаты налогов): 13,69%;
- Лет до погашения: 1,75;
- Дюрация (лет): 1,55.
"ЕвроТранс" представляет собой топливную группу компаний, которая осуществляет розничную продажу топлива всех видов, а так же более 10000 товаров на автозаправочных комплексах под брендом "ТРАССА". Кроме того, компания занимается оптовой продажей топлива с собственной нефтебазы и продажу стеклоомывающей жидкости собственного производства.
Выручка с каждым годом растёт, а в планах продолжать и дальше расширять бизнес.
2. Сэтл Групп 2P-01 (RU000A1053A9)
- Рыночная цена: 956,4 руб.;
- Номинал: 1000 руб.;
- Кредитный рейтинг: А;
- Размер купона: 30,29 руб. (каждый квартал)
- НКД: 10 руб.;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Годовая доходность (до выплаты налогов): 15,9%;
- Купонная годовая доходность (до выплаты налогов): 12,67%;
- Лет до погашения: 1,4;
- Дюрация (лет): 1,.31.
Сэтл является одним из лидеров строительного сектора в России, считаю, что на горизонте двух лет у компании не должно возникнуть проблем.
1. Брусника 2P-02 (RU000A107UU5)
- Рыночная цена: 997,3 руб.;
- Номинал: 1000 руб.;
- Кредитный рейтинг: А-;
- Размер купона: 13,8 руб. (каждый месяц)
- НКД: 3,6 руб.;
- Амортизация: нет;
- Оферта: да (18.09.2025 - put);
- Годовая доходность к дате оферты (до выплаты налогов): 16,38%;
- Купонная годовая доходность к дате оферты (до выплаты налогов): 16,6%;
- Лет до погашения: 3,05;
- Дюрация (лет): 1,.35.
Это девелоперская компания, которая, согласно данным Единого ресурса застройщиков, вышла на 10-е место по объему портфеля текущего строительства. На данный момент портфель проектов компании включает 8 крупных городов Урала, Сибири и Московского региона.
Стоит отметить, что по данной облигации предусмотрена put-оферта 18.09.2025. В дату оферты инвестор может по желанию предъявить облигацию к погашению или оставить её себе до следующей оферты или погашения. Эмитент же обязан выкупить все предъявленные инвесторами бумаги.
Заключение
В данной подборке было представлено 5 бумаг с годовой доходностью от 15,3% до 16,38%. Лично я на данный момент отдаю предпочтение бумагами "ЕвроТранса" и "Брусники". Они выплачивают купоны каждый месяц, что позволяет реинвестировать их в рынок. Кроме того, облигация "Брусника 2P-02" показывает самую высокую доходность из подборки, более 16,3%.
Поэтому в ближайшую покупку присмотрюсь именно к этим корпоративным бумагам.
Материалы статьи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.