Бывают ситуации, когда средства необходимо разместить на небольшой срок (до 1-2 лет) в рамках брокерского счета или ИИС. Как это сделать с помощью биржевых инструментов с минимумом риска рассмотрим в посте.
1️⃣ Фонды денежного рынка. Близки к накопительному счету по доходности и риску, практически не проседают в цене. На текущий момент их доходность порядка 15% годовых (меняется вслед за ключевой ставкой ЦБ). Возможную просадку оцениваю в пределах 1%
→ TMON от Тинькофф (0,19% до 2025 года, у Тинькофф можно купить только через Инвесткопилку)
→ AMNR от Атон (0,25%)
→ SBMM от Сбера (0,4%)
→ LQDT от ВТБ (0,43%)
→ AKMM от Альфа (0,6%)
В скобках указал годовую комиссию за управление фондом (учтена в цене фондов).
Брокеры ВТБ и Сбер не возьмут брокерскую комиссию за сделки со своими фондами.
2️⃣ ОФЗ-ПД: 26222 (7 мес), 26234 (1,3 года), 26229 (1,7 лет). Облигации федерального займа. Доходность к погашению 13,7-14,1% годовых. Просадки не будет, если додержать до погашения
3️⃣ Фонд на облигации INGO от Ингосстрах с дюрацией от 1 до 3 лет и высоким кредитным качеством. Низкая комиссия за управление – 0,4% в год. Ожидаемая доходность 13-16% годовых. Возможна просадка до 5%
4️⃣ Фонд на облигации BOND от Доход. Дюрация около 2 лет. Кредитное качество выпусков облигаций внутри ниже, чем у INGO, но за счет этого и более высокая ожидаемая доходность. Низкая комиссия за управление – 0,4% в год. Ожидаемая доходность 14-17% годовых. Возможна просадка до 6%
5️⃣ Фонд на облигации TBRU от Тинькофф. Комиссия за управление 0,99% в год. Ожидаемая доходность 13-16%, возможна просадка до 6%
6️⃣ Фонд от Сбера SBRB на корпоративные рублевые облигации. Комиссия за управление 0,82% в год. Ожидаемая доходность 13-16%, возможна просадка до 6%
7️⃣ Активно управляемый фонд от ВТБ OBLG корпоративные облигации смарт-бета. Комиссия за управление 0,71%. Ожидаемая доходность 14-16%, ожидаю просадку до 6-7%
8️⃣ Активно управляемый фонд облигаций от Альфа AKMB. Комиссия за управление 1,23%. Ожидаемая доходность 15-18%, ожидаю просадку до 6-7%
9️⃣ Фонд Тинькофф Вечный портфель TRUR. Комиссия за управление 0,99%. Ожидаемая доходность 10-15%. Просадку ожидаю в пределах 10-15%
❗️Фонды облигаций дадут более высокую доходность, если ЦБ приступит к снижению ключевой ставки. Чем больше ставка снизится, тем сильнее вырастут облигационные фонды. То же правило действует и в обратную сторону, если ЦБ продолжит поднимать КС.
Мой выбор:
▪️Фонды денежного рынка – если совсем недопустимы просадки. В таких фондах выгодно держать средства в периоды роста ключевой ставки. Можно пристраивать дивиденды или хранить кеш в ожидании просадок акций
▪️Фонды BOND / AKMB / TBRU на облигации, если готовы к небольшому риску и при этом хотите получать доходность повыше, чем в ОФЗ. Дополнительный плюс фондов по сравнению с облигациями в том, что они не платят налог на купон
▪️Фонд TRUR, если готовы к риску до 10-15% и срок вложений ближе к 2 годам.
Обзоры банковских инструментов: депозиты / накопительные счета
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍 если полезно