ЦБ РФ предложил внести изменения в порядок получения статуса квалифицированного инвестора на бирже. Сейчас, чтобы получить данный статус, необходимо предоставить справку из банка об активах на сумму от 6 млн рублей, либо выписку по брокерскому счету с остатками в ценных бумагах на сумму не менее 6 млн. Так же брокеры в качестве подтверждения квалификации могут принять специальное образование и обороты по брокерскому счету за год на 6 млн. Главным требованием в таком случае будет наличие минимум 1 сделки в месяц и минимум 10 сделок в квартал. Таких оборотов легко добиться торгуя с плечом, либо торгуя фьючерсами на срочном рынке.
Что дает статус квалифицированного инвестора на бирже?
Данный статус открывает для инвестора весь спектр финансовых инструментов на бирже: структурные продукты, облигации со структурным доходом, высокодоходные облигации – все эти инструменты могут покупать только квалы. Этим статусом ЦБ пытается защитить неопытных инвесторов от сложных финансовых инструментов и возможных убытков. Считается, что если у человека есть 6 млн и он позволил себе завести их на биржу – он опытный и отдает отчет своим действиям. В реальности все конечно же не так. Тем не менее статус квал инвестора дает возможность собрать интересный инвестиционный портфель с глубокой диверсификацией и высоким потенциальным доходом. Однако стоит отметить, что наличие данного статуса не гарантирует успешное инвестирование. Фондовый рынок предсказать на 100% нельзя, а сложные инструменты, на ряду с самыми обычными ценными бумагами, так же могут показать глубокую просадку и в конечном счете убыток.
Что предлагает изменить ЦБ?
ЦБ хочет в несколько этапов повысить планку минимальной суммы активов для получения статуса квалифицированного инвестора. С 2025 планируется увеличение до – 12 млн рублей, а с 2026 – 24 млн рублей. Как заявляют представители Центробанка повышение планки по активам обусловлено следующими факторами:
- Приведение минимальной суммы для квалификации в соответствие с накопленной инфляцией с даты предыдущего принятия нормативного Указа ЦБ (от 29 апреля 2015 года).
- Избегание практик номинальной квалификации. Когда инвестор признается квалифицированным инвесторов, а в реальности не обладает необходимыми знаниями.
Так же реформа предусматривает возможность введения экзаменов для инвесторов с целью проверки реальных знаний. Сообщается, что экзамены по квалификации могут быть доступны и инвесторам с суммой активов меньше 6 млн. Данная норма еще обсуждается. Еще один критерий, который ЦБ может принять в качестве подтверждения квалификации – это доход. Инвесторам с месячным доходом от 6 млн (не путать со справкой об активах на 6 млн) тоже смогут присвоить данный статус. Данные критерии еще находятся на обсуждении, возможно что ЦБ расширит список критериев на ряду с увеличением суммы необходимых активов.
Стоит ли получать статус квалифицированного инвестора?
Как я писал выше, данный статус позволит более широко диверсифицировать инвестиционный портфель. Инструменты, которые доступны «квалам» имеют более сложную структуру и соответственно более высокий риск, а где риск там и выше потенциальная доходность. Сейчас не совсем понятно как будет дальше развиваться фондовый рынок в текущих российских реалия, тем не менее если есть возможность получить статус «квала» лучше его сделать. Просто на всякий случай. Причем стоит учесть, что квалифицированный инвестор присваивается у каждого брокера отдельно, общего реестра нет. Поэтому если у вас несколько брокерских счетов в разных компаниях, вам придется несколько раз пройти процедуру квалификации.
Если вам понравилась статья, ставьте лайк 👍 и подписывайтесь на канал.
Удачных инвестиций!
