Чем больше времени проводишь на фондовом рынке, тем больше понимаешь, что излишняя активность скорее вредит доходности портфеля, чем приносит пользу. Я давно заметил, что наибольшую прибыль мне приносили активы, которые покупались по принципу «купил и держи», такие бумаги находились в моем портфеле 3-5 лет. Но через некоторое время накопленная прибыль начинала давить психологически, и приходилось продавать такие акции.
Попытки создать свой вечный портфель тоже были, но все они заканчивались одинаково - распродажами. Всегда кажется, что деньги в таком портфеле работают не так эффективно, и можно заработать больше спекулятивными стратегиями на фондовом рынке. Но это самообман. Все-таки стремиться нужно к продолжительному удержанию ценных бумаг, которое почти всегда приведет и к большей доходности. На основе этих умозаключений я создаю очередной вечный портфель.
Итак, что я хочу видеть в своем вечном портфеле?
Во-первых, облигации с наивысшим кредитным рейтингом, сроком обращения от 10 лет и без постоянной слежки за финансовым состоянием эмитента. Под эти фильтры подходили только ОФЗ. Конечно, можно сомневаться в их надежности, но я утешаю себя мыслью, что дефолт по ОФЗ может произойти в последнюю очередь, по отношению ко всем остальным долговым бумагам. К тому же сейчас, как мне кажется, крайне удачное время для покупки гособлигаций, доходность которых, по некоторым выпускам, подобралась к 13,5%. Меня вполне устраивает такая доходность на ближайшие 15 лет, которая, при реинвестировании полученных купонов, даст удвоение капитала примерно через 5-6 лет. Сейчас я покупаю только для выпуска 26243 и 26238, но в портфеле есть и небольшое количество ОФЗ-ИН.
Понимая, что ОФЗ - это почти гарантированный, но средний процент, я разбавлю часть портфеля акциями. Буду покупать бумаги, которые, по моему мнению, имеют перспективы развития в сегодняшней экономике и платят дивиденды. Нефтегазовый сектор мне нравится, но вся эта западная экологическая повестка действует на нервы, поэтому от него я решил отказаться и вкладывать в банковский, телекоммуникационный и IT-сектора. В акции компаний, в которых я хоть что-то понимаю, как на уровне финансовых показателей, так и на пользовательском уровне. Пока таких бумаг ровно 4 штуки: Сбербанк, Ростелеком, Группа Позитив и Яндекс. Из всех только последние не платят дивидендов, но после переезда, возможно, ситуация изменится.
До недавнего времени была одна акция ТКС Холдинга, купленная на начале торгов после редомициляции за 2890 рублей, но я опять не выдержал и продал ее через несколько дней по 3230 рублей. Как показали дальнейшие торги, решение было правильным. В дальнейшем я постараюсь не совершать таких сделок и буду ребалансировать портфель только в случае крайней необходимости. Когда она наступит, сейчас сложно сказать.
С самого начала создания вечного портфеля я планировал, что буду пополнять его на 15000 рублей каждый месяц. Первые два месяца я так и делал, а потом случилась распродажа ОФЗ, и я понял, что от правил иногда нужно отступать. Конечно, я не кидаю сотни тысяч рублей на счет, но если случаются интересные просадки в бумагах, то оперативно это использую. В период менее волатильного рынка я вернусь к правилу 15 тысяч и буду покупать на эту сумму какие-то бумаги в течение месяца.
И в заключении, оставлю здесь для примера содержание фонда «Тинькофф Вечный портфель», который показывает среднегодовую доходность в 13,5%, но берет за свои услуги около 1% СЧА.
Данная публикация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Поставьте лайк или оставьте комментарий – это поможет мне стать лучше!