В прошлом году я провел долгие поиски подходящего фонда для инвестирования в облигации, и помню, как доходность составляла около 8%. Это казалось неплохим вариантом! Однако мне не нравилось количество доступных фондов и индивидуальных облигаций. Выбирать из них было лень!
В конечном итоге я выбрал фонд $TBRU в качестве основного и решил не тратить время на поиск отдельных корпоративных облигаций. Хотя идея включения облигаций в портфель мне нравилась, я не хотел заниматься их выбором и отслеживанием. Этот процесс казался мне сложнее, чем при работе с акциями, и доходность была менее значительной. Все эти купоны, налоги, риски и изменения в стоимости по ставкам были для меня не слишком привлекательны. Я предпочел сосредоточиться на консервативных активах, отведя на них около 10% своего портфеля.
Выбор фонда $TBRU для корпоративных облигаций имел для меня определенные преимущества, так как он был чуть более агрессивным по сравнению с аналогом от ВТБ, $OBLG. Но я также заинтересовался инвестированием в отдельные долгосрочные облигации государства. Это было обусловлено тем, что фонд $TBRU содержал облигации сроком от 1 до 3 лет, что не соответствовало моим ожиданиям. Для дальних инвестиций я выбрал облигацию $SU26238RMFS4 с доходностью уже 12.7% на 17 лет.
Я также заинтересовался фондом на замещающие облигации, $TLCB, из-за высокой доходности в долларах и иенах, надежных эмитентов и ликвидности. Этот фонд стал моим основным выбором в последние несколько месяцев.
Всего облигации составляют около 10-11% моего портфеля, который в целом ориентирован на агрессивные инвестиции на ближайшие 10 лет. Хотя доходность облигаций обычно ниже, чем у акций, они помогают смягчить кризисные ситуации на рынках. Однако в кризисные периоды их стоимость также может снижаться. Важно осторожно подходить к выбору и распределению облигаций в портфеле.
Мне интересно ваше мнение: какой ваш любимый фонд облигаций и в каком банке он находится? Что, по вашему мнению, может быть причиной падения стоимости ОФЗ по сравнению с корпоративными облигациями? Мне кажется, это странно. Возможно, государство увеличивает выпуск гособлигаций или принимает другие меры? Я пока не могу понять эту динамику.