Эта статья является продолжением серии статей «Инвестиции в России». Это реалити по созданию устойчивого пассивного денежного потока на российском фондовом рынке. До его старта я никогда не инвестировал в России, но за плечами у меня колоссальный опыт инвестирования на рынке США. Подробнее про стратегию инвестирования читайте в первой статье.
Закончился февраль 2024 года, а значит пришло время подводить очередные итоги.
В феврале сделал одну покупку в свой спекулятивный портфель. Это были акции Новатэка, которые, по традиции, куплены на поступившие от ОФЗ купоны.
С 14 ноября 2022 года прибыль моего портфеля, с учетом поступивших купонов и дивидендов, и за вычетом всех комиссий, составил 3 816 рублей. Купонный доход за это время составил 240 985 рублей.
Сравнивать доходность всего портфеля с индексом полной доходности МосБиржи не корректно, т.к. ядро совокупного портфеля это ОФЗ и тут не нужно никаких сравнений, чтобы понять, что на длинной дистанции портфель с существенной долей облигаций будет отставать от портфеля акций.
Поэтому нам подойдет сравнение динамики доходности спекулятивной части портфеля с индексом полной доходности МосБиржи. Оно имеет для нас практическую пользу, т.к. позволит точно ответить на вопрос: «А действительно ли стратегия „временных аутсайдеров“ работает на российском фондовом рынке и опережает индекс, или в России все же лучше тупо покупать индекс целиком и не заморачиваться выбором отдельных эмитентов?»
Первые покупки в спекулятивную часть портфеля я сделал 25 ноября 2022 года, поэтому сравнительный анализ спекулятивной части портфеля с бенчмарками проводится именно от этой даты.
Вот так выглядит спекулятивная часть портфеля сейчас:
А вот как выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в RUB по состоянию на 29.02.2024:
Как видим, спекулятивная часть портфеля (красная линия) начала уже уверенно перегонять индекс полной доходности МосБиржи (оранжевая линия).
Но этого сравнения считаю недостаточно, потому что для того, чтобы реалити было максимально объективным, считаю важным сравнить полученные результаты еще и с инвестициями на американском фондовом рынке, разумеется с валютной переоценкой.
В итоге, сделав поправку на курс рубля, полученные результаты сравнил еще и с индексом полной доходности SP500, а также с одной из стратегий, которую используют резиденты клуба BeatMarkets на американском фондовом рынке.
Вот так выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в USD по состоянию на 29.02.2024:
Для меня это не стало открытием, но инвестирование в рублях намного менее прибыльно, нежели покупка валютных бумаг;
Подтверждает этот тезис то, что модельный портфель SMART, который я веду в рамках клуба инвесторов, продолжает переигрывать SP500 почти в 2 раза, а если сравнивать с российским портфелем, то там преимущество вообще неприличное.
Я продолжаю делать акцент на том портфеле, который веду в рамках клуба, но российское реалити бросать не планирую. Пока прошло слишком мало времени, чтобы делать серьезные выводы.
На сегодня у меня все. До новых встреч!
Если хотите получить полную подборку статей по Реалити и иметь доступ к закрытому эфиру по инвестиционной стратегии в 2024г. — Подписывайтесь на Реалити «Инвестиции в России»
👉 Мой Telegram-канал
📚 Моя книга "Метод высокого дохода"
Роман Романюк, инвестиционный советник с лицензией ЦБ
Представленная в статье информация является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовые инструменты, либо операции, упомянутые в статье, могут подходить и быть комфортны автору, но не соответствовать инвестиционному риск-профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) читателя.