Я взялся за самостоятельное управление семейными накоплениями, и получается у меня гораздо лучше, чем у профессионалов в пенсионных фондах.
Февраль был неплохим месяцем. Прирост активов составил +1,46 млн ₽ (с начала года +2,32 млн ₽). Личный пенс фонд перешагнул планку 31М. В этой статье я расскажу, что делал в феврале.
1). Российские акции
Покупки: +307 400₽. Продажи: -6100₽. Дивиденды: 0.
Я купил акции 27 российских компаний из индекса Мосбиржи. В портфеле новая компания - Транснефть. После сплита стоимость одной акции стала в районе 1600₽, теперь у меня есть возможность покупать все акции из Индекса Мосбиржи.
Продал акции компании Qiwi. Компания столкнулась с проблемами и вылетела из индекса, а значит - и из моего портфеля. Акциям Qiwi я выставлял понижающий коэффициент, покупая меньше чем того требовала стратегия. Как показала практика, это было верным решением.
Чистый приток в акции (за вычетом продаж): +301 300₽. Практически полностью этот чистый приток был профинансирован из разницы между моими доходами и расходами, плюс сюда добавлена примерно половина поступивших дивидендов от иностранных компаний за январь и февраль (см. последний раздел в статье ниже).
2). Рублевые облигации
Покупки: +43 600₽. Продажи: -20 500₽. Купоны: +2 000₽.
Переложился из коротких облигаций М.Видео в облигации этой же компании с погашением в 2025 году и доходностью 21,4% годовых. Добавил туда ещё немного денег со вкладов.
Поступили купоны от Селектела. Купоны отправил в БПИФ на корп. облигации BOND.
В фонде Ликвидности лежит пока что 350 тыс. ₽, могут пойти на покупки как облигаций, так и акций.
3). Замещающие облигации
Покупки: +174 700₽. Продажи: -79 800₽. Купоны: +41 500₽.
Я продал залежавшийся БПИФ RSHU. Он был заблокирован на протяжении почти двух лет, но осенью торги были возобновлены. Я ожидал, что после волны замещений будет увеличение стоимости пая, но чуда не случилось. Ждать смысла нет, актив "мусорный", стоимость пая значительно отстает от динамики замещающих облигаций (фонд управляется неэффективно).
Вырученную сумму объединил с купонами за январь и февраль. Дело в том, что январские купоны были оставлены без движения, т.к. их не хватало на покупку хотя бы одной облигации. Денег от продажи мусорного БПИФ и купонов за два месяца хватило на два листа замещаек (ещё 29,6 тыс. добавил из остатков январских дивидендов по иностранным акциям). Купил Газпром-2037 и ГТЛК-2029. Итого стало 76 листов, т.е. портфель замещающих облигаций теперь состоит из 71 облигаций номиналом 1000 долларов США и ещё 5 облигаций номиналом 1000 евро. Таким образом, я защищаюсь от обесценивания рубля, имея при этом неплохую доходность на вложенные деньги.
4). Вклады
Процентов начислено: +11 400₽. Перекинул ~25 000₽ на покупки в рамках пунктов 2-3. Итого сумма на вкладах остается прежней.
В феврале закончился один вклад в Открытии. Переложил его под 15%. На Финуслугах* поступил бонус по вкладу, закрытому в январе. Там была бонусная ставка +1,5% годовых от платформы, и вот через месяц после погашения вклада средства поступили. Также пришли проценты от ФУ за то, что деньги несколько дней лежали на счете перед открытием нового вклада. Начисляется 14% на ежедневный остаток.
*Оставил ссылку, обязан написать, что это Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840
В марте заканчивается сразу 5 вкладов, процентов будет много.
МВФ (Матрасный Валютный Фонд) остался нетронутым.
5). Иностранные акции
Покупки: 0₽. Продажи: 0₽. Дивиденды по указу №665: 13 700₽.
Портфель поделен на два условных куска - США и весь остальной мир. Поступило 48 выплат по акциям США:
И 4 выплаты по акциям остального мира:
С выплат был удержан налог, но записывал я сумму уже после удержания налога. Это напряжно, нужно залезать в отчеты, чтобы видеть сумму до налогов и размер налога. Так что переписывал попроще. С 2024 года нет смысла учитывать налоги, т.к. налоговым агентом теперь является брокер.
К сожалению, большая часть этого куска пенс. фонда остается в заблокированном состоянии. Указ №844 позволит разблокировать эквивалент 200 тыс. ₽ уже в ближайшие пару месяцев, но это капля в море. Ожидаю увеличение лимита на разблокировку хотя бы до 1 млн ₽ на человека - уже такие разговоры пошли. В таком случае можно будет разблокировать ещё 2 млн ₽, т.к. портфель распределен на двоих человек (я и жена). А если мы вдруг дождемся увеличения лимита до 5-10 млн ₽ на человека, можно будет вздохнуть с облегчением, и проблема заблокированной части портфеля останется в истории.
----
Довольно сложная структура у пенс. фонда, намудрил я знатно. Но эффект есть, портфель растет и в периоды девальвации рубля, и в периоды роста акций, и в период высокой ключевой ставки.
Так, при снижении ключевой ставки акции пойдут вверх с большей силой - ведь дешевые кредиты - это хорошо для любого бизнеса. Падение акций часто совпадает с периодом повышения курса валют, и замещающие облигации переоценятся в верхнюю сторону. Укрепление валюты - это тоже не что-то плохое, ведь в таком случае инфляция будет ниже, а значит будет нужно меньше денег на покрытие семейных расходов, целевая сумма не будет такой высокой.
Так что сложность обусловлена защитой от разных типов ухудшения "погоды".
Фонд личный, чужими деньгами не управляю, попасть в него невозможно.