Продолжу разбирать финансовый сектор и предлагаю поговорить о наиболее интересных и популярных банках:
🏦 Сбербанк (#SBER #SBERP). Локомотив российского рынка. С начала этого года до текущего момента показывает рост на 7%, а в прошлом году акции выросли на 95%. Это очень значительный рост, тем более для такого “тяжеловеса” рынка. За 2023 год банк показал рекордную прибыль в 1,5 трлн. рублей. На этом фоне дивидендная доходность акций за 2023 год прогнозируется на уровне 14% годовых. И согласно последним финансовым отчётам — сохраняется потенциал для роста акций с целями на этот год в районе 325-340 рублей за акцию. Думаю что оптимальный уровень для покупок — около 275-280 рублей за акцию на долгосрок. Акции Сбербанка держу в своём портфеле.
🏦 Тинькофф (#TCSG). С начала года акции банка снизились на 5%. И это на фоне того, что бизнес компании растёт двузначными темпами. Из плюсов — у компании наблюдается приличный рост клиентской базы, а рентабельность компании находится на высоком уровне в 33%. Из минусов — дивидендная доходность не выплачивается с 2021 года и в этом году нет планов к ней вернуться, а оценка компании сейчас гораздо выше остальных в банковском секторе, что может говорить о достижении определённого пика роста акции, но долгосрочный взгляд на Тинькофф – позитивный. Также сейчас компания завершает переезд с Кипра в Россию, торги акциями продолжатся уже в марте. Стоимость акции в диапазоне 2700-2900 рублей и ниже считаю хорошей для покупки. Акции Тинькофф держу в своём портфеле.
🏦 ВТБ (#VTBR). Этот банк на сегодняшний день неинтересен для долгосрочных инвестиций. Во-первых, в 2022 году этот банк получил максимальный пакет санкций и рекордный убыток в 670 млрд. руб, после чего цена его акций лишь немного восстановилась после событий 24 февраля. Во-вторых, компания исторически всегда имела низкую оценку ввиду низкой эффективности ведения бизнеса. Ожиданий по выплате дивидендов за 2023 год также нет, что ещё больше снижает привлекательность инвестиций в акции ВТБ. Не считаю долгосрочно привлекательными акции данного банка, только если работать спекулятивно или годами ждать решения по началу выплаты дивидендов.
Банк Санкт-Петербург (#BSPB). Рекордсмен роста среди всего финансового сектора — за 2023 год акции банка выросли на значительные 118%. Сегодня, в обновлённых финансовых отчётах, можно увидеть рекордные показатели по большинству финансовых параметров, что и сказывается положительно на стоимости акций. Оценка компании низкая, но несколько выше своих исторических значений. В целом, это частный банк, который на сегодня обладает определёнными проблемами с кредитным портфелем и чистыми активами клиентов — они уменьшаются. Накопленные активы сегодня помогают чувствовать себя уверенно, но будущее довольно туманно. За следующие 12 месяцев ожидается около 9% дивидендной доходности. Хорошей стоимостью акции считаю цену в районе 160-180 рублей. По текущим ценам инвестировать в БСП довольно рискованно.
Совкомбанк (#SVCB). В конце прошлого года вышел на IPO. Это банк федерального масштаба и третий частный банк в России по размеру активов. Из преимуществ можно выделить высокую эффективность банка, так как Совкомбанк — один из лидеров в отрасли по рентабельности собственного капитала (ROE): он превосходит даже Сбербанк или Тинькофф. Компания развивается как органически, так и через удачные поглощения конкурентов и диверсифицирует свою бизнес-модель. Из ключевых рисков - возможное SPO (это вторичное размещение акций и соответсвенно продажа еще части бизнеса на рынке). Наиболее интересные уровни для покупки — около 15-16 рублей за акцию. В портфеле акций данного банка у меня нет.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ставьте 👍 — если было полезно.