Ведущие специалисты из Glassnode рассуждают о вспышке спекулятивных умонастроений на мировом рынке крипты. Из их высказываний явствует, сегодняшняя обстановка весьма похожа на бум, имевший место в 2020-2021 гг.
Фирма Glassnode, занимающаяся аналитическим исследованием рынка, опубликовала свежий еженедельный доклад, посвященный происходящему на мировом криптовалютном пространстве. В данном обзоре специалисты компании указывают на всплеск спекулятивной манеры поведения инвесторов и трейдеров в обстановке почти непрерывно притекающих денег в первую криптовалюту. Как утверждают в Glassnode, усредненный вкладчик в криптовалюту в настоящее время получает нереализованную прибыль в размере 120% на любой биткоин.
Как сообщают специалисты в области анализа, реализованная капитализация главного цифрового актива – показатель, который отражает совокупную стоимость всех добытых ВТС – уже подошла крайне близко к $460 миллиардам, и это всего на три процента не дотягивает до исторически отмеченного максимального показателя. Активность поступления капиталов на криптоплощадки также близки к рекордам, и первую скрипку в данном процессе играют краткосрочные держатели.
Что касается открытых позиций как по фьючерсам, так на опционных рынках тоже сейчас подошли к абсолютным предельным высотам. Спекулянты, игравшие не на усиление ВТС, в течение последнего месяца столкнулись с убытками суммарно более чем на $465 миллионов.
На основе анализа данных MVRV (соотношения рыночной капитализации к реализованной капитализации) и индикатора SORP (демонстрирующего прибыльность либо убыточность по любой транзакционной операции), эксперты заключили, что нынешнее положение дел весьма напоминает эйфорические времена главенства на рынке быков в 2017 и в 2020 гг.
Биржи торгуют рекордно
Суточный показатель торговых операций подрос до $5,57 миллиарда, и это близко к рекордному значению ноября 2022 г. с его $6,2 миллиардами. Очевидно, спекулятивная трейдерская активность крайне высока. В атмосфере безудержного укрепления первой криптовалюты и невиданно больших нереализованных инвесторских прибылей мы видим существенный подъем показателей вводимых и выводимых капиталов на главных криптовалютах.
Примерно с 15 января краткосрочные держатели каждый день заносят на различные площадки по два миллиарда долларов с лишним, а 24 февраля был отмечен рекордный показатель по поступлению депозитов - $2,46 миллиарда. В сегодняшних обстоятельствах рынка это является показателем повышенного спекулятивного интереса, комментируют эксперты из Glassnode.
Отчет аналитической фирмы во многом гармонирует с отчетом JP Morgan, чьи эксперты указали на базовые причины удорожания ВТС: активность розничных инвесторов ввиду близящегося халвинга и старт работы BTC-ETF 11 января текущего года. Кроме того, наблюдатели из JP Morgan отметили максимальный квартальный показатель торговых операций с первой криптовалютой за пару крайних лет на главной криптобирже США Coinbase и аннуальный прирост сумм сделок в размере 242% на брокерской платформе Robinhood, предпочтительно работающей с розничной клиентурой.
Эксперты из Glassnode полагают, что повышенная процентовка биржевых операций в совокупности транзакционных действий является признаком укрепления спекулятивных умонастроений. Специалисты компании отметили, что более трех четвертей от суммарного числа транзакций с цифровыми активами осуществляется на криптобиржах, а это невиданный ранее рекорд.
Рынок деривативов
Стремление заняться спекуляциями, кроме того, стали заметными и в направлении цифровых деривативов. Открытый интерес фьючерсных торгов на первую криптовалюту перешагнул $21 миллиард и вплотную подступил к неслыханному показателю $24 миллиарда, отмеченному в ноябре 2021 г., в те времена за единицу главной крипты давали $65 тысяч.
Сведения, полученные от лидирующей площадки по криптовалютным опционам Deribit, говорят о том, что трейдерский фокус интересов смещается в сторону активной скупки контрактов на приобретение ВТС (call опционов) с прайсом реализации на условиях, приближенных к исторически максимальному курсу биткоина $69 тысяч за монету.
По сведениям, полученным от Deribit, максимальное количество опционов на приобретение первой криптовалюты, планируемой к реализации в апреле – июле сфокусировано возле курса $50-60 тысяч и $70 тысяч за единицу.
В целом, в мировой криптосфере сохраняется невысокая кредитная нагрузка, поэтому невелика вероятность обрушения расценок и всплеска волатильности вследствие принудительного прикрытия длинных либо коротких позиций на дефиците обеспечения. Как передают исследователи рынка из CryptoQuant, коэффициент кредитного плеча ВТС буквально на днях немного приподнялся с 0,18 до 0,20, но при этом не особо приблизился к прошлогодним показателям.
Открытый интерес к фьючерсам, номинированным в первой криптовалюте, сейчас равен примерно 429 526 ВТС, и это существенно меньше октябрьского показателя 2022 г. (660 000 ВТС), как сообщают из Coinglass.
В ночь на 1 марта биржевой курс биткоина составил $61,32 тысячи, и это максимальный курс с ноября 2021 г. Динамика роста стоимости первой криптовалюты все отчетливее укрепляет массовую уверенность, что биткоин уже достаточно скоро побьет собственный мировой рекорд, перешагнув свой исторический максимум цены $68,7 тысячи.