В новостях периодически появляется информация об изменении ключевой ставки или вы слышите от друзей и родственников: "ОЙ Опять ставку подняли, как нам жить теперь? Цены же на яйца вырастут!"
В данной статье рассказано про ставку ЦБ. Для чего она нужна и как влияет на нашу с вами жизнь. Статья написана для того, чтобы понимать роль ключевой ставки и значение в экономике страны, а так же ее влияние на вас и банковские продукты, которыми вы пользуетесь.
Понятие ключевая ставка
Ключевая ставка — это процентная ставка, под которую центральный банк страны выдаёт кредиты коммерческим банкам.
В России ключевую ставку устанавливает Центральный банк (ЦБ). Поэтому её ещё называют ставкой ЦБ. В США этим занимается Федеральная резервная система (ФРС), в Евросоюзе — Европейский центральный банк (ЕЦБ).
Регулирование ключевой ставки — один из инструментов денежно-кредитной политики государства. Цель этой политики — сдержать (или, наоборот, повысить) инфляцию и стимулировать экономический рост.
У ключевой ставки есть близкое понятие — ставка рефинансирования. Сначала ставка рефинансирования отличалась от ключевой ставки — первую меняли реже и рассчитывали отдельно. 1 января 2016 года эти показатели уравняли. Теперь у них одинаковое значение; можно сказать, что ставка рефинансирования и ключевая ставка — это одно и то же.
Влияние ключевой ставки
В первую очередь, она влияет на проценты по кредитам и курс рубля. Вот как это работает:
- Когда ключевая ставка понижается, рынок наполняется «дешевыми» рублями, поскольку у банков появляется возможность брать кредиты под низкий процент и активно продавать услуги населению, в частности – снижать проценты по потребительским кредитам и ипотеке.
- Подобное приводит к росту инфляции, и чтобы остановить этот процесс, ЦБ РФ принимает решение о повышении ставки. Стоимость денег для банков повышается, рынок уравновешивается за счет повышения стоимости кредитов. Однако если ставка слишком высокая, это через какое-то время дает обратный эффект: люди не могут брать дорогие кредиты, бизнес получает меньше денег, покупательская способность населения падает – в экономике наступает застой.
- Аналогично ключевая ставка работает с валютой. Если ставка низкая, банкам выгодно брать у ЦБ больше денег, чтобы использовать их на покупку валюты у населения. Рубль дешевеет, и чтобы укрепить его позиции ЦБ повышает значение ключевой ставки. Кредитование для банков становится дороже, операции с покупкой валюты уже не так выгодны, их число снижается, нацвалюта дорожает.
Кроме этого, ключевая ставка учитывается при расчёте пеней при задержке заработной платы, неисполнении обязательств по контрактам (если не указано иное), а также при начислении пени за просрочку уплаты налогов. Также её значение учитывается при расчёте необлагаемого процентного дохода по вкладам физлиц.
Влияние на жизнь граждан
Изменение ключевой ставки определяет важные для нас вещи.
Процентные ставки по вкладам и депозитам для клиентов банков
Они следуют за ключевой ставкой. Если она поднимается, кредиты ЦБ становятся дороже для банков. И те поднимают проценты по займам. Ключевая ставка снижается — падают и проценты. Естественно, это не единственный фактор, но в целом тенденция будет видна.
Аналогично происходит с депозитами. Чем ниже проценты по кредитам, тем неохотнее банки готовы делиться частью уменьшившейся прибыли с клиентами, которые размещают у них деньги. И наоборот: ставки по вкладам (включая накопительные счета) растут вслед за кредитными. С той разницей, что поднимают процент по вкладам банки менее охотно, чем по займам.
Финансовая активность и цены
Кажется, что ставки по вкладам и кредитам важны для тех, кто ими пользуется. Но это совсем не так. Для начала: займы берут не только граждане. В первую очередь это бизнес. Чем дороже кредиты, тем дороже и рискованнее производство. Чем дешевле кредиты, тем активнее развивается бизнес. Открываются новые компании. А снижение ставок по займам для граждан провоцирует потребление. Цены при этом могут вырасти из‑за увеличения спроса. Например, в 2020 году ставки по ипотеке значительно снизились. После чего недвижимость начала так бодро расти в цене, что нивелировала всю выгоду от снижения переплаты по процентам.
В то же время низкие ставки по депозитам заставляют людей задумываться, стоит ли нести деньги в банк или рассмотреть альтернативы с более высокой доходностью. Что может быть отличной возможностью для компаний или государства привлечь деньги через облигации или другие инструменты фондового рынка под более низкий процент, чем раньше.
А вот займы под более высокий процент заставляют людей снизить обороты и делать покупки с большей осторожностью. Поэтому бизнес вынужден предлагать выгодные цены или хотя бы тормозить их рост, чтобы стимулировать клиентов. Одновременно растут ставки по вкладам, и люди охотнее несут деньги на хранение в банк.
Компенсации, пени, штрафы
Ключевую ставку, а в некоторых случаях равную ей ставку рефинансирования, используют для расчётов важных сумм. Например:
- Компенсация за задержку зарплаты — от 1/150 ключевой ставки за каждый день просрочки.
- Пени за просрочку по налогам — они начисляются в процентах от суммы долга. Размер равен 1/300 ставки рефинансирования для физлиц, для юридических — 1/300 в первые 30 дней, а затем — 1/150.
- Пени за задержку платы за жилищные и коммунальные услуги — 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки, начиная с 31‑го дня после даты расчёта. C 91‑го дня платить придётся больше — 1/130 ставки рефинансирования.
Основные отличия высокой ставки от низкой
При высокой ставке:
- растут ставки по кредитам и ипотеке;
- растут ставки по банковским депозитам;
- снижается покупательская способность;
- замедляется экономика и производство;
- снижается инфляция.
При низкой ставке:
- снижаются ставки про кредитам и ипотеке;
- снижаются ставки по банковским депозитам;
- растет покупательская способность;
- ускоряется экономика и производство;
- растет инфляция.
Что важно знать про ключевую ставку
Повышение или понижение ключевой ставки всегда влияет на макроэкономические процессы и определяет вектор развития экономики страны. Номинальная корректировка – 0,25%, однако в ряде случаев возможны более резкие изменения для стабилизации валютного рынка или уравновешивания спроса и предложения на потребительском.
Для граждан РФ изменение ключевой ставки значимо в любом случае:
- при её понижении можно брать дешёвые кредиты;
- при повышении – получать высокий процент по вкладам.
Отслеживать изменения её значений стоит каждому, кто хочет защитить средства от инфляции и приумножить капитал.
Немного аналитики и интервью по поводу ключевой ставки
Вся информация по интервью взята с сайта «Известия». В блоке нашей стать мы лишь приводим краткую выдержку из статьи взятой с «Известий»
Как пояснил «Известиям» бывший глава ЦБ, экс-министр финансов Сергей Дубинин, снижение ключевой ставки станет целесообразным по логике Банка России только тогда, когда будет достаточно устойчивое торможение инфляции.
— То есть смотреть будут не на год к году, а, скажем, за прошедший месяц. Должны замедлиться понедельный и помесячный темпы роста цен, а курс рубля к доллару и евро (пересчитываются в юани) стабилизироваться. В этот момент цены станут ниже для российских импортеров, — уточнил финансист.
Расчеты при моделировании экономики дают основания ожидать замедления роста инфляции до 6,9% в 2024 году, считают в ЦБ. При положительном варианте после этого ключевая ставка может опуститься до 13–14%.
Сергей Дубинин прогнозирует, что ключевая ставка по итогам года может быть понижена до 15%.
— Такой прогноз не катастрофический, но и не столь оптимистичный, как у Банка России. Он будет реален при сохранении годовой инфляции на текущем уровне, и это было бы большим достижением, — добавил эксперт.
Центробанк повысил ставку до 16%, эксперты предполагают, что рыночная ипотека может стать практически недоступной
Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков отмечает, что в настоящее время ставки на кредитном и депозитном рынке выросли, то есть эффект от повышения ключевой ставки реализован практически полностью.
— Поведение потребителей тоже меняется, но не так быстро: спрос сокращается, заметно выросли сбережения, постепенно увеличивается доля граждан, которые предпочитают откладывать свободные средства, а не тратить их. То есть меры по ужесточению денежно-кредитной политики дают свои результаты, — говорит депутат.
На его взгляд, Банк России в ближайшее время мог бы вернуться к снижению ключевой ставки. По мнению депутата, вполне реально начать снижение ставки с постепенным увеличением шага и достичь уровня в 10–12% к концу 2024-го – началу 2025 года.
С этим мнением согласен и директор Ассоциации развития финансовой грамотности (АРФГ, учреждена ЦБ и крупнейшими организациями финрынка) Вениамин Каганов.
— Сигналом к смягчению денежно-кредитной политики станет устойчивое снижение показателей инфляции и повышенных сейчас инфляционных ожиданий. Текущие темпы месячной инфляции с учетом сезонности в пересчете на год в декабре замедлились до 6,5%. И поскольку решения ЦБ по ставке действуют на инфляцию отложенно, в горизонте III−VI кварталов, результат нынешних 16% мы увидим во втором полугодии 2024 года, — подтвержадет Каганов. В первом полугодии показатель скорректирует повышение тарифов ЖКХ, добавил эксперт.