ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!
ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШИЕ ДНИ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ, ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:
ОБЩАЯ СИТУАЦИЯ ПО РЫНКУ НА СЕГОДНЯ (ДИВАННОЕ ПОНИМАНИЕ)
НАСТРОЕНИЕ РЫНКА – Пока что все та-же пружина, но с просадкой, к всеобщему сожалению пока просаживаемся… Попробую «прикинуть» по положительным \ отрицательным факторам. Начнем с отрицательных: 1) Выборы и ставка (я их считаю два в одном, но могу конечно и ошибаться) – в общем-то не отрицательные факторы, но создающие приличную «нервозность» (хотя прекрасно знаем кого выберем и предполагаем какая будет ставка), но тем не менее нервозность, а что при ней делают? Да все то-же – «сливают» бумаги на всякий случай… 2) Санкции.
3) Осознание основной массой участников рынка (хоть и с опозданием на 1-2 квартала), того, что большинство бумаг и дивидендов по ним находятся на пике, и дальнейшее развитие по ним не предвидится, доходит это правда, во всяком случае в последнее время, в большинстве случаев только при объявлении дивидендов (которые в общем-то и хорошие, но не сказочные) но как говориться «ежу понятно», что дивиденды, даже хорошие 12-13%, но с перспективой возможной просадки по бумагам – вариант так-себе…
4) Постоянные аварии и диверсии на предприятиях.
5) Перегретость рынка - большинство бумаг на хаях.
Положительные: 1) Практически по всем компаниям хорошие отчеты, ждем хорошие дивы.
2) По нефти (основная составляющая половины нашей экономики) – факторов способных серьезно понизить цену, не наблюдается.
Попробуем разобраться во всем этом… 1) Выборы – пройдут 15-17 марта, выберут Путина и фактор «нервозности» исчезнет, ставка – уже не увеличилась, после выборов ждем начала уменьшения. 2) Санкции – уже опубликовали – ни о чем, санкции против начальства тюрьмы в которой сидел Навальный и т.д. (по моему это только Байден придумать мог, когда с Покемонами общался). Мое мнение – фактор санкций можно «выбросить в пропасть».
3) (Совместно с пунктом №5) Бумаги на хаях, без перспективы развития предприятий – просто смиримся с неизбежным (с одной стороны жаль конечно, что пока не будет Иранского сценария, но с другой стороны хорошо, что не ожидается гиперинфляции, обязательно сопутствующей этому сценарию). Соответственно будем планировать работу от откатов с целями в районе прошлых хаев или немного выше. Хоть и были в прессе предположения, что инвестиции частников вынесут рынок вверх, но по факту оказалось, что желания такого у них не наблюдается – все правильно, доверчивых дурачков нет, не прорастают пока Иранские пальмы до небес без серьезных предпосылок…
4) Диверсии? Ну никуда от них не деться, да и вроде привыкать начинаем, рынок уже не так сильно валится при каждом случае, или вообще не валится… Резюме: До дивов остается 2-3 месяца, до нервного фактора в виде выборов 2-3 недели, санкции – ни о чем, - негатив практически нивелировался, значит можем предположить начало роста от текущей коррекции максимум после выборов, а возможно и прямо сейчас, цели по прошлым хаям или немного выше… Далее по моим предположениям рост акций будет коррелироваться с уменьшением ставки, а ждем мы это если не после выборов, то в ближайшем будущем, ну и дивы ждем в общем не маленькие. Да еще один интересный момент – при уменьшении ставки, соответственно уменьшится ставка по депозитам, деньги возможно начнут «миграцию» в акции а произойдет это ближе к лету, соответственно и дивы в рефинансирование в бумаги похоже зайдут в это-же время…
А в настоящее время возникает у меня ощущение, что желтая пресса и другие заинтересованные лица пытаются спровоцировать или ускорить снижение… Для чего? – да все для того-же, что-бы купить дешевле… Возьмем к примеру Норникель Более\менее нормальный отчет – прямо скажем большие продажи, хоть и по не высоким ценам, вроде серьезные основания и прогнозы на подъем цен на никель в 2024-2025гг. и тут откуда ни возьмись появляются какие-то люди из менеджмента компании (которые лет 10 до этого «молчали в тряпочку») и начинают, чего-то там рассуждать, о не намечающихся дивидендах, о отсутствии свободного ден. потока и т.д. – по мне просто очень подозрительно, да и как вовремя… Или Фосагро – пару недель назад через желтую прессу зашел вброс о том, что через 3 дня будут производственные результаты (даже я почти купился) понятно, что ничего не было, но люди видимо вздрогнули и бумага просела… Еще, что-то похожее было – вылетело из головы… В общем все это к тому, что ждем рост (ну если конечно не прилетит по серьезному, от куда ни-будь, откуда не ждем).
ГАЗПРОМ – лонг от 182,59, потенциала верх – полно, по дивам сказали, что ни кто не отменял, наблюдаем, ждем когда начнет прорастать вверх наше «золото на поле чудес». Бумага на «дне» предполагаю, что рост будет, но начнется за 1-3 месяца до дивов.
СБЕРБАНК – П – лонг от 283,58 цели глобальные 305-320, если совсем глобально – 350, цели «по дороге» 292, 290, 288, но скорее буду держать (хоть и купил не совсем низко, но считаю, что и технически, и фундаментально есть большая вероятность ухода верх прямо сейчас) – до дивов пара месяцев осталось (и они большие), до объявления дивов - недели три, ставку не подняли – ну никакого негатива… Да и начинаем уже поджидать начало снижения ее после выборов.
ФОСАГРО - Технически 89ю вроде нормально пробили (хоть и обратно съехали), но – ждем новостей «на вверх». Ждем отчет со дня на день в прошлом году РСБУ был 28.02., МСФО 02.03., дивы могут объявить вместе с МСФО (может быть сюрприз в любую пятницу – как они любят), но могут и через месяц после отчета объявить. Лонг от 6750, цель – пока подержим\посмотрим, глобально где-то 7400... В целом все позитивно, дивы за 2й и 3й кв. начислили, виндфол выплатили (а он «отгрыз» очень прилично), развитие идет. виндфола уже не будет, возможно сокращение долговой нагрузки, а так-же возможно начисление не распределенной прибыли за 2023г, ну и 4кв. слабым быть не должен, курс $ выше 85 – (хоть и не «сказочный» но очень приличный, хотя сейчас он видимо особой роли не играет) следовательно дивиденды – 250-300 руб., может и больше.
ГАЗПРОМНЕФТЬ – наблюдаем, хотелось-бы купить где-то от 600-700, ближе к дивам (возможно даже, что и к зимним) и с дивергенцией на W вверх… Но пока это ничем не обоснованные предположения…
НЛМК – ждем вверх до объявления дивов (могут правда обломать как Северсталь и в один день все объявить) тут уже «к бабке не ходи» провалимся… Если предположить, что дивы будут за год, и плюс еще 1й кв. – должно быть минимум 10% (может и больше) - к выплатам в мае\июне, видимо все равно подрастем, но пока одни догадки… Так-же возможно, что объявление дивов НЛМК – будет драйвером вверх для всех металлургов. Зашла вводная – враги провели 1ю диверсию, правда безрезультатно, но факт есть. Все-таки предприятие близковато к зоне военных действий, ну а что делать с бумагами – тут уже каждый решает сам…
СЕВЕРСТАЛЬ – Несколько изменю «концепцию», время потихоньку двигается к дивам (а они большие), если цена выскочит вверх – продаем (пока еще), если наоборот уйдет вниз значительно – уже покупаем, такой вот «тупой» план однако… В обоих случаях жду рост перед дивами и видимо продаю до отсечки.
ММК – самая летучая, спекулянтская бумага – в связи с непредсказуемостью и противоречивостью высказываний руководства компании, буду работать с этими фантиками только тогда, когда более\менее прояснится с дивидендами. Предполагаю с уверенностью на 99%, что эти объявят после всех и меньше всех.
НОВАТЭК – Ждем новости по СПГ-2 (уже видимо в марте), если будут позитивные, плюс дивы в конце марта (а 3% - это в общем-то совсем неплохо), возможно и развернемся вверх в марте – но думаю, что новостной позитив для этого нужен будет обязательно… В целом, в связи с неожиданным объявлением дивов, считаю, что ситуация по компании изменилась из «совсем плохой» на «более\менее получше». Лонг от 1713,4 просаживаемся на негативе из-за новых санкций. Пока план – выход с минимальной прибылью (когда отскочит).
РОСНЕФТЬ - наблюдаем
ЛУКОЙЛ – лонг от 7463 , цель – сейчас уже выход при минимальной прибыли, что возможно будет не совсем быстро, далее торговля в сторону 8000-8500.
ЧЕРКИЗОВО – очень интересная ситуация, вроде-бы отличный отчет – на акцию вышло примерно 800 руб. прибыли (теоретически – не менее 50% на дивы, да еще не выплаченные дивы за 2022г - просто простор для «сказочных» фантазий), но реальность быстро вернула нас на землю – 200 «несчастных» рублей (хотя с «несчастными» я конечно переборщил – сумма хоть и не та, на которую надеялись, но все-же рекордная), результат - «слили по факту»… Ну а сейчас самое интересное: при детальном рассмотрении отчета вспомнилось, что более 55% выручки пришлось на «широко известную» сейчас тему куриц и предполагаю, что очень большая часть прибыли пришла из подорожания этой самой курицы (напомню – за год курица подоржала на 50%(+\-)). У меня до моего «полусторительного» прошлого, было еще «торгашно-производственное» позапрошлое, и лично у меня-же сформировано четкое мнение, что при больших изменениях цены вверх, все у кого в голове нормально (а Черкизово я причисляю именно к таким) остаются «мягко скажем» в большой прибыли и если реально она может быть не ощутима – то по бухгалтерии за период она «атомная». Резюме – в 2024г. курица сильно дорожать не будет, соответственно больших прибылей и следовательно больших дивов не ждем. Если за 2023г выплатили 323,8 руб. то за 2024г можно предположить вилку 220-260 руб. Сюрприз может быть со стороны начинающихся поставок в Китай (но по свинине довольно небольшой объем от общей выручки – если правильно помню 16 или 17%) а так-же могут на сколько-то раскрутиться мощности, приобретенные компанией в 2023г – но тут кроме-как внимательно следить за новостями, сделать ни чего не сможем… Итак в ближайшие 1-2 года Черкизово станет интересно (говорю исключительно про себя) примерно от 3000-3500, и очень интересно от 2500р. По технике кстати просто «убойная» двойная вершина и отработка по ней (если будет) – примерно туда-же на 2500… Див. доходность на сейчас 7%, в развитии компании на ближайший год очень сомневаюсь, жду возвращения титула «акция роста» года через год-полтора, предполагаю, что бумага сейчас практически на пике.
МТС – наблюдаю, возможно что активизируюсь если подойдем к нижней границе МТСного коридора примерно 190-230…
ИТОГ ЗА ЯНВАРЬ: зафиксированная прибыль с учетом зависших позиции (Газпром, Новатэк, Фосагро, Лукойл) – 0,53%.
ПО ВСЕМ ЭМИТЕНТАМ, В НАШЕМ ЦИРКЕ, ВСЕ МОЖЕТ ИЗМЕНИТЬСЯ В ТЕЧЕНИИ ДНЯ, ДАННАЯ МЫСЛЬ, НА БУМАГЕ ИЗЛОЖЕННАЯ, ЯВЛЯЕТСЯ ЛИЧНО МОЕЙ ВЫДУМКОЙ И НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.
ПОНРАВИЛАСЬ СТАТЬЯ ? СТАВЬТЕ ЛАЙКИ, ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ В ДЗЕН ИЛИ TELEGRAM! (ДОРОГА К ТЕЛЕГЕ В ЗАГОЛОВКЕ ДЗЕНА)