Моя позиция в отношении акций Транснефти не изменилась. Фундаментальная оценка при цене 1 600 руб. осталось той же, что и была при цене 160 000 руб. Акции все еще недооценены. И вот почему!
Мои прогнозы по прибыли
• Прогноз по чистой прибыли Транснефти в 2023 году = 312,1 млрд руб. (57,7 млрд руб. чистой прибыли за 4-й квартал)
• Прогноз по чистой прибыли Транснефти в 2024 году = 252,1 млрд руб.
Я ожидаю снижения чистой прибыли в 2024 году, так как жду сокращения транспортировки нефти и нефтепродуктов на фоне уменьшения добычи нефти в России в связи с пересмотром квот ОПЕК+ (хотя по последним данным организации все может быть не так плохо, как я полагал ранее).
💸 Дивиденды
Дивидендная доходность акций Транснефти составит от 180 до 215,23 руб. на 1 акцию (от 11,4% до 13,6%). Рекомендацию по дивидендам компания может дать в июне, выплатить дивиденды – в июле.
📈 Справедливая цена
Правильно считать по потенциальной прибыли 2024 года, справедливая цена акций = 1 910 руб. за штуку (по P/E = 5,5), если прибыль составит 252,1 млрд руб.
Главный драйвер для пересмотра оценки Транснефти рынком – летние дивиденды.
Акции держу, продавать по текущим ценам не намерен, как в прочем и покупать, на мой взгляд, уже высоковато.
Держите Транснефть? Какие у вас мысли по компании? Пишите в комментариях! 💬
На текущей коррекции добрал акции 5 компаний, смотрите каких и по каким отметкам у меня в канале.
Подпишитесь на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики по российскому рынку!