ПАО «Транснефть» — это российская компания, занимающаяся нефтегазотранспортной промышленностью. Штаб-квартира — в Москве. Она эксплуатирует около 70 000 километров трубопроводов и более 500 насосных станций, 24,4 млн кубометров резервуарных ёмкостей. Компания транспортирует 84% добываемой в России нефти и 26% производимых светлых нефтепродуктов. В компании действуют такие системы транспортировки нефти, как, например, Балтийская трубопроводная система, Балтийская трубопроводная система-2, нефтепровод «Восточная Сибирь-Тихий океан» и трубопроводная система Пурпе-Самотлор. ОАО «Транснефть» предлагает свои услуги как на внутреннем, так и на внешнем рынках, включая Польшу, Венгрию, Словакию, Латвию, Китай, Узбекистан, Беларусь и другие. Компания также имеет многочисленные дочерние компании, расположенные внутри страны.
Росимущество утвердило сплит акций Транснефти 1 к 100.
Думаю одна из главных стабильных идей на рынке и вот почему:
🔥 Цена (1599.5 ₽) меньше справедливой цены (143389.33 ₽) на сост. 21.02.2024;
🔥 Дивиденды (10.4%) больше среднего по сектору (4.05%);
🔥 Текущий уровень задолженности 10.51% ниже 100% и уменьшился за 5 лет с 21.1%;
🔥 Адекватный P/E Транснефти за последние 10 лет = 5. Полагаю, что общая прибыль по году составит от 300 до 375 млрд руб. (за 1-е полугодие было 187,6 млрд руб.).
Немного негатива:
🥶Доходность акции за последний год (84.49%) ниже чем средняя по сектору (85.26%).
🥶Текущая эффективность компании (ROE=9.3%) ниже чем в среднем по сектору (ROE=30.13%)
🥶Возможные санкции (или диверсии) на нефтепроводе "Дружба" (работает южная его ветка через Украину в Венгрию и Словакию). Оценить прибыль, которую получает Транснефть от прокачки нефти по "Дружбе" сложно. Восток Ойл будет экспортировать нефть через собственную инфраструктуру Роснефти - есть риск потери существенной части выручки и прибыли с 24-27 года.