Как менялась ключевая ставка ЦБ за последние 10 лет

• Что такое ключевая ставка
• Ставка рефинансирования
• Как менялся показатель
• На что влияет

Динамика с 2013 по 2023 годы: график

Что такое ключевая ставка

Это наименьший процент, под который Центральный банк России дает займы коммерческим банкам. Под этот же процент Центробанк размещает средства кредитных организаций на своих депозитах.

Как это работает:

1. Коммерческие банки берут деньги у Центробанка под официально установленный процент.
2. Банки выдают займы юридическим и физическим лицам, но на более выгодных для себя условиях.

Ставка позволяет Центробанку контролировать курс рубля и регулировать экономику.

Банк России ввел этот показатель 13 сентября 2013 года.

Ставка рефинансирования

С 1992 года действовала ставка рефинансирования — процент, под который Центробанк выдавал средства частным кредитным организациям. С 2016 года этот показатель приравняли к ключевой ставке и перестали использовать как самостоятельный.

Динамика показателя рефинансирования с 1992 по 2015 годы: график

Как менялся показатель

Его определяет Центробанк и пересматривает раз в месяц. Значение повышается и понижается под влиянием внешних факторов. Этот инструмент позволяет контролировать экономику: сдерживает инфляцию и стимулирует банковскую активность.

Проследим, как менялась ключевая ставка последние 10 лет.

• На момент введения маркера его показатель был 5,5%.
• Рост наметился в марте 2014. Вначале он был постепенным — до мая показатель держался на отметке 7,5%, но к декабрю вырос до 17%. Такое резкое повышение могло быть направлено на укрепление рубля.
• Далее ставка постепенно снижалась, и уже к марту 2015 года дошла до 15%.
• Снижение продолжалось несколько лет, пока к 2020 году показатель не упал до исторического минимума — 4,25%.
• В марте 2021 начался постепенный рост, и к 21 февраля 2022 года график добрался до отметки 9,5%.
• 3 марта был зафиксирован исторический максимум — 20%. Повышение в данном случае отразило резкий рост инфляции.
• На пике показатель продержался недолго, и уже в апреле 2022 упал до 17%, а в сентябре — до 7,5%.
• Центробанк повысил показатель до 8,5% в июне 2023 года, а в конце августа — до 12%.
• С конца декабря 2023 года и до февраля 2024 он держится на уровне 16%.

В условиях повышения ставки хранить деньги дома невыгодно. Совкомбанк помогает клиентам сохранить и приумножить накопления благодаря выгодным вкладам.

Чтобы не переживать о личных накоплениях, позаботьтесь о них уже сегодня. С онлайн-калькулятором от Совкомбанка вы легко рассчитаете прибыль от вложений именно на тот срок, который вам нужен. А для держателей карты «Халва» доход будет еще выше.

На что влияет

Мнение эксперта

m

Александр Коннов

Член экспертного совета по разработке кадровой стратегии Нижегородской области

Повышение ключевой ставки Центрального банка влияет на рынок различными способами. Вот несколько возможных сценариев:Увеличение процентных расходов. Рост расходов для предприятий и частных лиц при получении кредитов приводит к росту затрат на производство, что в конечном итоге влечет за собой увеличение цен.
Снижение потребительского спроса. Рост индикатора делает кредиты дороже, что снижает покупательную способность населения. Из-за высоких цен люди меньше тратят, спрос на товары и услуги падает, что, в свою очередь, влияет на цены. А дальше эта цепочка упирается в себестоимость товара.
Укрепление национальной валюты из-за увеличения показателя. Это снижает стоимость импортированных товаров, что оказывает давление на цены внутри страны.
Снижение инфляции. Укрепление показателя сдерживает обесценивание денег.
Следует помнить, что влияние ставки на цены зависит от множества факторов, включая общую экономическую ситуацию, спрос и предложение на рынке, мировые цены на товары и услуги, а также монетарную политику других стран.

Надеемся, наш обзор помог разобраться, как работает ключевая ставка и как она реагировала на экономические изменения последние 10 лет.