Тренд №1: заработать на динамике ключевой ставки
Эксперт предлагает обратить внимание на те стратегии, которые есть на внутреннем рынке и не имеют геополитических рисков, реализуются в условиях даже усиливающегося санкционного давления. Для этого необходим только доступ к Московской бирже, западные торговые площадки не нужны.
«Каждую стратегию в этом случае предлагаю выстраивать от какого-либо тренда, который присутствует в российской экономике и будет актуален в 2024-м году», – объясняет Спинка.
Первый тренд, на котором можно заработать в этом году, – это динамика ключевой процентной ставки. Так, недавно в интервью председатель ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что регулятор может перейти к снижению уже во второй половине этого года. Вероятность реализации такого сценария очень высока. Активы, которые выиграют от снижения ставки, – это длинные облигации, например, ОФЗ со сроками погашения вплоть до 2041 года. Инвесторам с горизонтом от 2-3 лет стоит присмотреться к этому классу инструментов. Кроме того, на российском фондовом рынке сейчас много денег абсорбировано фондами денежного рынка и облигациями как раз таки из-за высокой ключевой ставки. Как только Банк России начнет ее снижать, ставка денежного рынка тоже станет снижаться, а капиталы будут перетекать в более доходные инструменты – акции. Это безусловный драйвер роста для рублевого индекса московской биржи IMOEX, так как бумаги будут расти широким фронтом, отмечает эксперт.
Тренд №2: участвовать в IPO
Второй тренд, который характерен как раз таки для российского рынка акций, – это IPO.
«Однако с ним нужно быть аккуратнее, поскольку на рынок выходят как недооцененные компании с прекрасными перспективами, так и раскрученные бренды, к которым со стороны финансов есть определенные вопросы», – рекомендует Спинка.
К первым, например, из недавних размещений можно отнести Совкомбанк. Благодаря адекватным условиям выхода на рынок компания дала инвесторам возможность заработать. Так что это интересный тренд, который открывает для инвесторов дополнительные возможности, но требует погружения и грамотной оценки ситуации.
«Как вариант, если хотите участвовать в IPO, но не уверены в своих компетенциях по работе с фондовым рынком, обратитесь к лицензированным профучастникам за экспертизой», – советует он.
Тренд №3: воспользоваться редомициляцией
Третий тренд, который зародился еще в прошлом году, но набирать обороты будет в этом, – это перерегистрация компании из недружественных юрисдикций в дружественные или непосредственно российскую – в специальные экономические зоны с льготной системой налогообложения.
С начала СВО акции российских компаний на внешних рынках можно было выкупить с большим дисконтом, и часть российских инвесторов так и поступило в расчете на дальнейшую редомициляцию. Когда она произойдет, эти покупатели ожидаемо захотят зафиксировать прибыль, что может создать в моменте большой навес из акций. Увеличение предложения при сохраняющемся спросе способно оказать давление на бумаги компаний, а значит, их стоимость пойдет вниз. Это может быть хорошим моментом для покупки акций таких крупных и устойчивых бизнесов, как «Яндекс», TCS Group (Тинькофф), Headhunter и других, отмечает Спинка.
«Понимание и умелое использование этих трет экономических трендов достаточно для того, чтобы в 2024 году инвестор мог получить хорошую двузначную доходность с оптимальными рисками. Кроме того, не стоит забывать про классическую дивидендную стратегию, построенную на работе с акциями тех компаний, для которых характерны стабильные и высокие выплаты», – говорит эксперт.