Биржевой фонд (ETF) для Ethereum представляет собой финансовый инструмент, который отслеживает цену Ethereum, позволяя инвесторам покупать и продавать акции на обычных фондовых биржах. Эта регулируемая инвестиционная альтернатива облегчает участие в криптовалютном рынке без необходимости напрямую управлять цифровыми активами. Воспроизводя показатели Ethereum, ETF предлагают возможность оценить его стоимость без сложностей, связанных с владением криптовалютой.
Действуя в рамках регулирования традиционных финансовых рынков, Ethereum ETF предоставляют инвесторам безопасный и регулируемый канал для криптовалютных инвестиций. Такой нормативный надзор повышает доверие инвесторов и обеспечивает соответствие установленным финансовым стандартам.
Помимо доступности, эти фонды обладают такими преимуществами, как нормативный надзор, простота торговли и возможность диверсификации инвестиционных портфелей. Торгуясь на основных фондовых биржах, Ethereum ETF обеспечивают ликвидность и простоту для инвесторов, даже для тех, кто только начинает работать на криптовалютных рынках.
Когда будет утвержден ETF?
По мнению Standard Chartered, скорее всего, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) разрешит биржевым фондам держать криптовалюту Ethereum в мае. Банк отмечает, что 23 мая - крайний срок рассмотрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США заявок на ETF от VanEck и Ark 21Shares, и они станут первыми управляющими активами, достигшими окончательного срока.
В своем недавнем аналитическом отчете Standard Chartered подчеркивает, что SEC, скорее всего, примет решение по заявкам до крайнего срока, ссылаясь на то, что 10 января она одобрила 10 биткоин ETF. Джефф Кендрик, руководитель отдела исследований FX, West и цифровых активов в Standard Chartered, предполагает, что Ethereum имеет общие черты с юридическим и финансовым статусом биткоина, что может указывать на аналогичную схему одобрения.
Вырастет ли цена Ethereum после одобрения?
Согласно анализу Кендрика из Standard Chartered, цена Ethereum должна вырасти до 4 000 долларов к предполагаемой дате одобрения 23 мая. Этот прогноз основан на таких предположениях, как настроения на рынке и одобрение SEC нескольких заявок на ETF. Кроме того, ожидается, что Ethereum избежит такой же распродажи, как и биткоин после утверждения ETF, поскольку фонд Ethereum занимает меньшую долю общего рынка по сравнению с биткоином.
Компания также считает, что после утверждения ETF Ethereum рынок может воспринять криптовалюту с большей степенью легитимности и доверия. Это может привлечь на рынок Ethereum больше институциональных и розничных инвесторов, что потенциально приведет к росту его цены. Кроме того, повышение спроса на Ethereum в результате утверждения ETF может привести к увеличению дефицита криптовалюты на рынках, что также будет способствовать росту ее цены. Однако важно отметить, что прогнозы рынка являются спекулятивными и зависят от широкого спектра переменных и рыночных условий.
Список ETF:
Для инвесторов, желающих получить доступ к этой криптовалюте регулируемым и удобным способом, существует несколько ETF Ethereum. Некоторые из этих ETF включают:
-Ethereum Bitwise Strategy ETF (AETH)
-Bitcoin and Ether Bitwise Equal-Weight Strategy ETF (BTOP)
-ProShares Ether Strategy ETF (EETH)
-ProShares Bitcoin and Ether Equal Weight Strategy ETF (BETE)
-ProShares Bitcoin and Ether Market Cap Weight Strategy ETF (BETH)
-VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT)
Кроме того, в ближайшее время ожидается запуск собственных Ethereum ETF компаниями Grayscale Investments, Global X и Ark Invest. Эти ETF предлагают инвесторам различные стратегии для получения доступа к Ethereum, от равного веса между биткоином и эфиром до веса по рыночной капитализации.
Преимущества ETF
Доступность: Они позволяют легко торговать Ethereum через традиционные брокерские счета на фондовых биржах. Это означает, что инвесторы могут покупать и продавать Ethereum так же, как акции или традиционные фонды, без необходимости заводить цифровой кошелек или работать с криптовалютными биржами.
Регулирование: ETF подлежат надзору и регулированию в рамках традиционных финансовых рынков. Это обеспечивает инвесторам такой уровень безопасности и нормативной защиты, который может отсутствовать в других криптовалютных инвестиционных продуктах. Регулятивный надзор помогает снизить риск мошенничества и манипулирования рынком.
Диверсификация: Включение такого класса криптовалютных активов, как Ethereum, в диверсифицированный портфель может помочь снизить риск за счет распределения капитала между различными типами активов. Это может быть особенно полезно для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои инвестиции, выходя за рамки традиционных акций и облигаций.
Простота: Ethereum ETFs позволяют оценить стоимость Ethereum без необходимости непосредственно владеть и обеспечивать безопасность реального Ethereum. Это устраняет сложности, связанные с управлением криптовалютами, такие как необходимость безопасного хранения и защиты от кражи цифровых данных. Инвесторы могут получить доступ к Ethereum через привычную и простую для понимания инвестиционную структуру.
Ликвидность: ETF обладают высокой ликвидностью, то есть инвесторы могут легко покупать и продавать акции ETF на вторичном рынке. Это обеспечивает гибкость и удобство для инвесторов, позволяя им быстро и эффективно входить и выходить из своих позиций по Ethereum, не дожидаясь закрытия криптовалютных бирж.
Лучшие ETF:
CI Galaxy Ethereum (TSE: ETHX):
Этот ETF был одним из первых в мире и претендует на то, чтобы первым отслеживать динамику Ethereum.
Он предлагает удобный способ для инвесторов получить воздействие на цену Ethereum, не владея криптовалютой напрямую.
Годовая комиссия за управление в размере 0,4 % является одной из самых низких по сравнению с другими аналогичными ETF.
Он обеспечивает ликвидность и прозрачность, поскольку котируется на Фондовой бирже Торонто (TSE).
Evolve Ether ETF (TSE: ETHR):
Подобно CI Galaxy Ethereum, Evolve Ether ETF также отслеживает цену Ethereum и предлагает доступный способ инвестирования в эту криптовалюту.
Для определения цены акций используется ежедневный справочный курс, что позволяет инвесторам спекулировать на ежедневных изменениях цены.
Как и другие криптовалютные ETF, он предлагает инвесторам возможность участвовать в криптовалютном рынке, не управляя цифровыми активами напрямую.
Purpose Ether ETF (TSE: ETHH):
Этот ETF также отслеживает цену Ethereum и хранит его в холодном хранилище, чтобы обеспечить его безопасность.
Хотя по сравнению с другими Ethereum ETF он имеет несколько более высокую комиссию за управление - около 1 % в год, он предлагает инвесторам дополнительный способ диверсификации инвестиционного портфеля.
Помимо отслеживания цены Ethereum, Purpose предлагает и другие ETF, которые могут быть интересны инвесторам, желающим изучить другие криптовалюты, такие как биткоин.
Bitcoin ETF против Ethereum ETF
Различия между Ethereum ETF и Bitcoin ETF очевидны и выходят за рамки простого отслеживания цены одной или другой криптовалюты. Хотя оба типа ETF предоставляют доступный способ инвестирования в криптовалюты без необходимости непосредственно владеть цифровыми активами, есть аспекты, которые их отличают.
С точки зрения базового актива, Ethereum ETFs привязаны к цене Ethereum (ETH), в то время как Bitcoin ETFs отслеживают цену Bitcoin (BTC). Это отражает предпочтения инвесторов и разнообразие криптовалютного рынка, где Ethereum выделяется своей технологией смарт-контрактов и ориентацией на децентрализацию приложений.
Кроме того, важны сроки их выхода на рынок. Ethereum ETF были запущены позже: первый Ethereum ETF дебютировал 2 октября 2023 года, а первый Bitcoin ETF, BITO, вышел на рынок 19 октября 2021 года. Такая разница в сроках может повлиять на ликвидность и принятие этих финансовых продуктов.
Что касается расходов, то у обоих типов криптовалютных ETF коэффициенты расходов, как правило, относительно высокие - от 0,65 % до 0,95 %. Однако важно отметить, что эти расходы могут варьироваться в зависимости от поставщика ETF и других факторов, таких как структура фонда и сопутствующие услуги.
Еще одним важным аспектом является базовая инфраструктура, используемая для отслеживания цен. В то время как некоторые Bitcoin ETF могут быть обеспечены фьючерсами на биткоин, Ethereum ETF могут использовать фьючерсные контракты на Ethereum или другие структуры для воспроизведения показателей базового актива. Такое различие в структуре может повлиять на эффективность и корреляцию ETF с ценой цифрового актива.
В целом, несмотря на то что Ethereum ETF и Bitcoin ETF имеют определенные сходства, поскольку их цель - предоставить традиционным инвесторам доступ к криптовалютам, различия в базовых активах, сроках, затратах и базовой структуре могут повлиять на их эффективность и привлекательность для инвесторов.