Оглавление:
- Как работает Протокол?
- Немного истории.
- Принцип работы
- Доказательство резервов: повышение прозрачности для централизованных платформ
- Как работает аудит подтверждения резервов (PoR)?
- Доказательство резерва на традиционных рынках и токенизированных реальных активах
- Доказательство резерва для межсетевых активов и мостов токенов
- Доказательство резерва для Wrapped Token Bridges (мостов обернутых токенов)
- Подтверждение резерва для ликвидных производных инструментов для стекинга
- Доказательство резерва - автоматический выключатель DeFi
- Сфера применения Proof of Reserve
- Доказательство резервов на Kraken
- Доказательство резервов на Crypto.com
- Преимущества доказательства резервов и текущие ограничения
- Заключение
- Другие Доказательства
1. Как работает Протокол?
Протокол подтверждения резервов (PoR) представляет процесс проверки того, что активы клиента, находящиеся в распоряжении криптовалютной биржи или финансового учреждения, соответствуют количеству активов, которые указанная биржа или финансовое учреждение держит в резерве от имени клиентов. PoR широко разрекламирован как основное решение для надлежащего обеспечения криптоинвестирования. Это также полезный инструмент для криптоплатформ, поскольку он дает возможность доказать их платежеспособность т.е. наличие достаточного количества активов для покрытия сделок и вывода средств.
Процедура протокола PoR обычно выполняется сторонним аудитором, который анализирует активы и обязательства торговой платформы. В задачи аудитора входит обоснование претензий биржи и дальнейшей публикации результатов для всеобщего ознакомления. Это теоретически гарантирует, что хранящиеся на бирже цифровые активы пользователей подкреплены принадлежащими бирже резервами в соотношении 1:1.
Проведение тщательного PoR-аудита может принести пользу криптоплатформам и клиентам, поскольку он сводит к минимуму вероятность того, что биржа пренебрегает своими кастодиальными обязанностями и использует активы инвесторов в своих целях, например, инвестируя в бизнес или предоставляя взаймы депозиты пользователей третьим лицам. Кроме того, PoR может гарантировать клиентам, что криптоплатформа не рискует столкнуться с проблемами ликвидности и что их средства доступны для вывода в любое время, независимо от постоянно меняющихся рыночных условий.
2. Немного истории.
Протокол доказательство резерва считался теоретической концепцией с 2014 года, когда Зак Уилкокс описал ее в статье «Доказательство резервов биткойнов» в своем блоге. Тем не менее он не получил широкого распространения до 2018 года, пока Bitfinex (криптобиржа) не опубликовала свое предложение «Доказательство платежеспособности», показав, что некоторые хранители криптовалюты относятся к этой концепции более серьезно. Однако главный поворотный момент наступил после краха FTX. Массовое внедрение началось в 2022 году после того, как в центре внимания оказались новости о неправомерном использовании FTX, в результате чего многие пользователи потеряли доверие к централизованным биржам.
3. Принцип работы
Большинство бирж используют метод подтверждения резерва на основе дерева Меркла, чтобы доказать, что у них достаточно активов для соответствия депозитам клиентов. Метод состоит из двух этапов:
- Определение общей суммы депозитов клиентов.
- Определение общего резерва на биржевых кошельках.
Если общий резерв равен депозитам клиентов или превышает их, можно с уверенностью предположить, что биржа платежеспособна и имеет достаточный резерв для удовлетворения всех потребностей пользователей.
Процесс начинается с того, что аудитор в любое время получает данные о депозитах клиентов и резервах биржи. В снимке используется древовидная структура данных Меркла для идентификации депозитов клиентов. См. приведенный ниже пример дерева Меркла, идентифицирующего все депозиты клиентов.
Как мы видим, данные каждого пользователя записываются и хэшируются для создания узла. Эти узлы затем снова хэшируются для создания узла более высокого уровня. Процесс продолжается до тех пор, пока мы не достигнем одного главного хеша, называемого корнем Меркла. Поскольку каждый хэш создается с использованием предыдущих хешей, изменение любого из хешей приведет к изменению главного хеша дерева Меркла.
Используя этот метод, аудиторская фирма может в любой момент проверить общую сумму депозита пользователя на бирже. Затем они могут проверить общий объем активов, хранящихся на бирже через разные адреса кошельков в блокчейне. Если биржа имеет больше резервов, чем депозитов пользователей, считается, что она прошла тест на подтверждение резерва.
4. Доказательство резервов: повышение прозрачности для централизованных платформ
Аудит Proof of Reserves дает криптовалютным биржам возможность стать более прозрачными. Поэтому многие централизованные биржи приветствуют возможность прояснить свое финансовое положение своим клиентам. Хотя многие биржи являются поборниками прозрачности, другие пошли по скользкой дорожке использования средств клиентов без активов для покрытия. Соответственно возникает вопрос как аудит подтверждения резервов криптобиржи поможет пользователю узнать насколько долговечна биржа? Для этого рассмотрим механику работы аудита подтверждения резервов
5. Как работает аудит подтверждения резервов (PoR)?
Как следует из названия, у аудита подтверждения резервов есть два возможных результата: наличие или отсутствия подтверждения платежеспособности криптобиржи.
Сам аудит включает в себя два этапа.
- Первый этап подразумевает показ биржей права собственности на активы. Некоторые активы биржи будут храниться в виде криптовалюты в блокчейне. Блокчейн выбран благодаря своей прозрачности: т.е. каждый может отслеживать каждую транзакцию в истории своей учетной записи. Соответственно, единственное, что должна сделать биржа для подтверждения права собственности на свои активы, — это доказать право собственности на свои кошельки. Биржи могут доказать право собственности на конкретные кошельки, просто подписав транзакцию. Подпись транзакции выступает подтверждением того, что биржа имеет доступ к кошельку и соответственно закрытый ключ. Затем аудиторы используют данные из этого проверенного кошелька для формирования части своего отчета.
- Второй этап аудита позволяет бирже показать существующие у нее активы. Однако на этом этапе не проводится аудит долговых обязательств биржи. Если у биржи долг превышает стоимость активов, которыми она владеет, средства клиентов могут оказаться под угрозой. Поэтому оценка долга биржи важна для получения полной картины финансового состояния компании.
6. Доказательство резерва на традиционных рынках и токенизированных реальных активах
В то время как протокол доказательства резерва обеспечивает прозрачность обеспечения токенов, которые в настоящее время используются в экосистеме криптовалюты, модель Chainlink Proof of Reserve имеет гораздо более широкий охват и может использоваться для обеспечения прозрачности на растущем рынке токенизации активов. Токенизированные активы, для которых раньше нужен был не практичный уровня доверия к эмитенту, теперь могут использовать Proof of Reserve для обеспечения прозрачности, необходимой для принятия актива пользователями.
Каналы PoR Chainlink можно использовать для широкого спектра токенизированных реальных активов (RWA), среди которых объекты недвижимости, генерирующие отслеживаемую прибыль. Точно также как можно перенести на блокчнейн и проверить право собственности на недвижимость, депонированный банковский счет, на котором хранятся генерируемые денежные потоки в долларах США, можно создать с помощью смарт контракта с минимальным доверительным обеспечением, проверяемым децентрализованной сетью оракулов Chainlink токенизированную версию недвижимости и генерируемую ею прибыль. Chainlink PoR также можно использовать для поддержки токенизации других типов RWA, среди которых товары, золото и серебро. Paxos и CACHE Gold используют Chainlink PoR, чтобы любой мог быстро проверить в сети, что их токенизированные золотые продукты полностью обеспечены золотыми резервами, хранящимися вне сети.
7. Доказательство резерва для межсетевых активов и мостов токенов
Являясь очень гибкой и прозрачной моделью сети Oracle, Proof of Reserve помогает расширить сферу применения DeFi, предоставляя данные обеспечения по широкому спектру активов и открывая межсетевую ликвидность. Поскольку Chainlink не зависит от блокчейна, можно создавать каналы PoR Chainlink для предоставления данных обеспечения по любому межцепочному активу, рассчитанному на любом блокчейне с поддержкой смарт-контрактов.
8. Доказательство резерва для Wrapped Token Bridges (мостов обернутых токенов)
Мосты обернутых токенов помогают повысить эффективность использования капитала в экосистеме DeFi, но создают риски из-за потенциала обернутых активов с недостаточным обеспечением. Chainlink PoR можно использовать для мониторинга обеспечения завернутых активов в обернутых мостах токенов.
BGD Labs интегрировала Chainlink PoR в Aave на Avalanche, чтобы обеспечить достаточное обеспечение обернутых токенов на рынках Aave. Это решение включает в себя смарт-контракт, который действует как реестр пар адресов активов и адресов каналов подтверждения резерва. Для каждого актива в развертывании Aave, Avalanche контракт проверяет, равно ли значение потока подтверждения резерва общему запасу актива или превышает его. Если какой-либо актив в списке не соответствует этому требованию, выводится список активов для выполнения возможных экстренных действий. В зависимости от используемой версии протокола Aave, эти действия могут включать в себя отключение заимствования всех активов пула и замораживание соответствующих активов или замораживание активов и установку их отношения кредита к стоимости на 0, лишая возможности использования этих активов в качестве залога на платформе.
Благодаря механизмам с минимизацией доверия новое решение для подтверждения резервов направлено на подтверждение того, что централизованные обернутые активы или смарт-контракты, а именно межцепочные мосты, могут подтверждать свои резервы в режиме реального времени в сети, позволяя протоколу Aave реагировать и применять защиту при обнаружении аномалий.
Swingby использует Chainlink PoR, чтобы обеспечить безопасность своего межцепочного моста и защитить пользователей, предотвращая чеканку или обмен обернутых токенов при отсутствии достаточного обеспечения поддерживаемых резервов.
9. Подтверждение резерва для ликвидных производных инструментов для стекинга
Ликвидные стейкинговые деривативы представляют собой токенизированное представление поставленных на кон собственных активов. Они имеют решающее значение для повышения эффективности использования капитала и поддержки роста экосистемы DeFi. Каналы PoR Chainlink можно использовать для обеспечения повышенной прозрачности производных токенов ликвидного размещения, позволяя любому проверить, полностью ли обеспечены токены ликвидного размещения стейкинговыми собственными токенами.
10. Доказательство резерва - автоматический выключатель DeFi
Важным инструментом обеспечения стабильности и снижения системных рисков в экосистеме DeFi является автоматический выключатель. Автоматические выключатели могут помочь уменьшить масштабы распространенных взломов, предотвратить несостоятельность протоколов, снизить системные риски и многое другое.
11. Сфера применения Proof of Reserve
Кроме того, каналы Proof of Reserve можно использовать за пределами мира DeFi и приложений смарт-контрактов. Например, они могут предоставить традиционным финансовым учреждениям возможность повысить доверие к клиентам и контрагентам, используя оракулы Chainlink для публикации своих аудиторских отчетов в сети в виде неизменяемой и защищенной от несанкционированного доступа записи.
Используя технологию блокчейна без каких-либо изменений в своей бизнес-модели или серверных корпоративных системах, учреждения могут предоставить окончательный и неизменный источник правды о своих активах, создавая беспрецедентный уровень прозрачности. Кроме того, на основе этих данных могут быть построены продукты DeFi, что позволит пользователям застраховаться от частичной резервной деятельности традиционных оффчейн-институтов.
Aave использует Chainlink Proof of Reserve для проверки того, что централизованные обернутые активы или смарт-контракты, межцепочные мосты, могут подтверждать свои резервы в сети в режиме реального времени, что позволяет протоколу реагировать и применять защиту в случае обнаружения аномалии.
12. Доказательство резервов на Kraken
Kraken — криптовалютная биржа, базирующаяся в США , использующая механизм подтверждения резервов. Пользователи могут проверять свои средства самостоятельно или с помощью стороннего аудитора. Система делает снимок общих остатков активов и агрегирует (инкапсулирует) их в дерево Меркла. Далее аудитор получает корень Меркла и собирает цифровые подписи от Kraken. Подписи доказывают право собственности на адреса в блокчейне. Затем аудитор сравнивает ранее собранную информацию с балансами клиентов в дереве Меркла. Чтобы пройти аттестацию, общий баланс активов должен превышать или соответствовать балансу клиента. Кроме того, корень Меркла отобразит даже незначительные изменения в данных.
Чтобы начать процесс аудита, пользователям следует перейти на страницу «Настройки», выбрать «Учетная запись», «Аудит».
На вкладке будут показаны все аудиты, в ходе которых были проверены активы пользователя.
Для проведения процесса самоаудита, нужно выбрать дату для проверки с помощью аудита. Затем найти и подтвердить свой тип аудита, идентификатор записи, покрываемые активы и остатки активов.
13. Доказательство резервов на Crypto.com
Crypto.com — еще одна платформа для развертывания системы подтверждения резервов. Механизм предназначен для обеспечения того, чтобы платформа располагала достаточным количеством активов для покрытия всех балансов клиентов 1:1. В версии Crypto.com балансы также объединяются в дерево Меркла.
Аудит проводит Mazars Group, «ведущая международная аудиторская, налоговая и консультационная фирма, в которой работают более 44 000 специалистов в более чем 90 странах».
Для проведения самостоятельного аудита пользователям нужно сначала войти в свою учетную запись, найти и скопировать свой лист Merkle Leaf, вставить его на страницу аудитора и подтвердить Merkle Leaf в Merkle Proof.
14. Преимущества доказательства резервов и текущие ограничения
В идеале подтверждение резервов должно решить общую проблему надежности; однако доказать контроль над средствами на платформе может оказаться довольно тривиальной задачей. Например, некоторые компании могут приобрести краткосрочные средства для подготовки к аттестации или иметь скрытые обязательства.
Учитывая этот факт, некоторые могут задаться вопросом, почему PoR привлекает так много внимания со стороны разработчиков, инвесторов и обычных пользователей. Несмотря на то, что механизм все еще работает над решением ряда проблем, чтобы стать завершенным, криптоакулы уже хвалят Proof-of-Reserves как одно из немногих решений, которые блокчейн может использовать для предотвращения катастроф ликвидности. Популярность PoR значительно выросла после краха FTX, и практику аудита используют Binance, Kraken, Crypto.com и другие известные платформы.
15. Заключение
Подводя итог, можно сказать, что подтверждение резервов в настоящее время является одним из наиболее широко используемых способов обеспечения дополнительной прозрачности для криптоплатформ. На данный момент существует несколько версий одной и той же системы Proof-of-Reserves, как мы можем видеть, анализируя примеры Kraken и Crypto.com
16. Другие Доказательства.
- PoW (Proof-of-Work)
- PBFT (Practical Byzantine Fault Tolerance)
- PoS (Proof of Stake)
- DPoS (Delegated Proof of Stake)
- PoB (Proof of Burn)
- PoC (Proof of Capacity)
- PoET (Proof-of-Elapsed Time)
- PoST (Proof-of-Spacetime)
- ZK-proofs - (доказательство с нулевым разглашением)
- PoH - (Proof-of-history)