1. Рынок США переживает беспрецедентный рост.
- За 4 месяца (с 27 октября 2023 по 27 февраля 2024) рост капитализации составил 10.5 трлн долларов, что сопоставимо с 5-летним ростом во время пузыря доткомов.
- Это самый быстрый рост за всю историю, с 23.8% прироста за 4 месяца.
- Ранее подобный рост наблюдался только дважды, в 1997 и 1987 годах, но тогда рынок находился на более низкой базе.
2. Рынок растет на фоне низкой волатильности и без коррекций.
- Текущая волатильность находится на историческом минимуме.
- За 255 торговых дней не было коррекции на 2%.
- Такая устойчивость тренда наблюдалась только в 1997 году на пике пузыря.
3. Рынок находится в состоянии "пузыря".
- Все индикаторы указывают на экстремально перекупленный рынок.
- Соотношение опционов CALL/PUT в рекордном дисбалансе.
- Рекордно низкая волатильность и отсутствие страховки от падения.
4. Вероятен обвал рынка.
- В 100% случаев после подобных исторических паттернов следовал обвал более, чем на 10%.
- Учитывая все факторы, 2024 год может стать рекордным по масштабам обвала.