По проекту ставропольского архитектора Петра Ивановича Славянского в 1847 году было возведено здание городской Думы города Ставрополя у южного склона бывшей Крепостной горы. Значительную часть расходов на строительство взял на себя купец 1-й гильдии Иван Гниловский. Закладка собственного здания городской думы состоялась 29 мая 1847 года. По традиции того времени в основание фундамента была заложена медная табличка, на которой перечислены все лица, причастные к делу.
Все работы по строительству здания были закончены лишь к началу 1850 года, уже после смерти Ивана Гниловского от холеры. В ведение городской Думы здание было принято лишь в конце 1851 года после окончания всех работ. Главой города в это время был Иван Волобуев.
Новое здание Думы, с широкой парадной лестницей и балконами, фасадными украшениями, двумя башенками, на одной из которых предполагалось установить башенные часы, стало градостроительной жемчужиной губернского центра. Возведённое из традиционного для Ставрополя светлого камня-ракушечника, оно возвышалось над восточной пониженной частью города, обрамлённое зеленью Барятинского парка на склонах Соборной горы, и бульваром. Оригинальную кровлю над башенками со шпилями сравнивали с перевёрнутыми тюльпанами. Внутренняя отделка поражала своим великолепием. В помещениях были мозаичный паркет, ковровые персидские дорожки, венецианские зеркала и чешские хрустальные бра, бархатные портьеры и прочие украшения, а также стильная мебель из красного дерева. Всё это как бы подчёркивало значимость Думы в жизни города.
После возведения роскошного здания потребовалось и благоустройство территории перед ним. Вся мелкая торговля, которая здесь находилась, была перенесена на пустырь Воробьёвской площади, называемый Татарским базарчиком. Строительство новой Думы послужило толчком для развития города.
В 1892 году с северо-западной стороны думского здания была сделана двухэтажная пристройка. Затем в начале XX века были внесены изменения и в само здание Думы. Из-за этого началась деформация здания и его проседание. Изначально предполагали, что это происходит от просачивания грунтовых вод под фундамент. Поэтому было решено обнести здание дренажной канавой. Но это не помогло остановить разрушение.
По рекомендации созданной комиссии, которая была организована под председательством губернского инженера Г.П. Кускова, были вырыты шурфы для наблюдения за грунтом. Акт этой комиссии от 15 октября 1911 года вынужден был констатировать, что оседание стен продолжается. Вопрос о спасении здания стал оживлённо обсуждаться на заседаниях Думы. Среди прочих бытовало мнение, что здание не имеет архитектурного стиля и может быть сломано. Но, к счастью, разумный подход возобладал, и 15 июня 1912 года Дума вынесла решение о капитальном ремонте здания по проекту архитектора А.Н. Булыгина.
В советские годы в здании городской Думы долгое время находился крайисполком, а в период временной оккупации города его облюбовал для своего штаба первой танковой армии вермахта генерал Эвальд фон Клейст.
В 1970 году здание перенесло ещё один капитальный ремонт. В этот период изменён вид окон первого этажа и декор фасадов и интерьеров.
В настоящее время дом занимает художественное училище, в коридорах которого располагаются копии античных скульптур, а стены украшены лучшими работами студентов.
На карте метка, указывающая расположение здания бывшей Городской Думы