Облигация - это долговая ценная бумага. Номинал облигации 1000 рублей.
Что же означает для вас покупка облигации? Покупка одной облигации означает, что вы дали в долг 1000 рублей на определенный заранее известный срок определенной компании или государству.
Покупая облигацию вы можете быть точно уверены, что получите назад вложенные 1000 рублей.
В чем же тогда ваш интерес? Ваш интерес в получении купонного дохода.
Облигация торгуется на бирже, а значит в моменте ее цена может быть выше или ниже номинала. Вы можете купить облигацию за 80 процентов ее стоимости, а продать выше этой цены.
Для начинающих инвесторов безопаснее всего покупать облигации ОФЗ - Облигации Федерального Займа. Найти их довольно просто в приложении вашего брокера, на сайте биржи или на любом сайте-агрегаторе. Обращайте внимание на срок облигации.
На любом из сайтов, открыв облигацию, вы найдете ее график и цену, которая выражена в % от номинала. Например данная облигация стоит 833 рубля.
Ниже видим информацию о данной облигации.
Дата размещения данной облигации, дата погашения облигации, размер купона, период выплаты купонов, номинал, НКД и доходность к погашению.
НКД это накопленный купонный доход. Его однимут у вас при покупке облигации. Он показывает какой купонный доход накопила облигация с момента выплаты поледнего купона. Эта сумма вам компенсируется - в срок выплаты вы получите купонный доход за 182 дня в полном размере. А НКД получит продавец облигации за то, что держал ее с момента выплаты последнего купона.
Можно посмотреть вкладку купоны и увидеть какие купоны были выплачены по данной облигации ранее и когда планируется следующая выплата.
Как мы видим купон данной облигации 9,8 % годовых.
Цена облигации на бирже напрямую зависит от ключевой ставки ЦБ. Если ставка ЦБ растет, то цена облигации падает. Это происходит потому что доход от вклада в банке становится выше, чем доход от облигаций и наоборот.
Например сейчас можно открыть вклад в банке под 16 % годовых.
А если мы посмотрим купонный доход от облигаций, то увидим что купонный доход по некоторым ОФЗ например всего 7,4 %.
Что же выгоднее: открыть вклад в банке или купить облигации? Мы видим что ОФЗ большой доходности не принесет. Именно поэтому сейчас облигации торгуются по очень низким ценам. Спрос на облигации уменьшается и цена их падает.
Если ЦБ понизит ставку, то проценты по вкладам сразу уменьшатся и цены на облигации пойдут вверх.
Посмотрим График цены облигации ОФЗ с июня 2023 до февраля 2024
Как мы видим цена облигации была 97,4 % от номинала, то есть 974 рубля в июне 2023 года. Купоный доход по облигации 7,4 % годовых. Почему же акция стоила почти как номинал? Потом что ключевая ставка ЦБ на 1 июня 2023 года как раз и была 7,5 %. Как только ставка выросла так облигация, как мы видим на графике выше, стала стоить всего 83% от номинала.
Это означает что сейчас мы можем купить облигацию за 830 рублей, а продать позже дороже или дождаться даты погашения облигации и получить 1000 рублей.
Но помните о сроке погашения. Если срок погашения 10 лет то это может быть и не выгодная покупка.
Однако облигации это консервативная часть вашего портфеля. Цена акции может пойти как вверх так и вниз и не факт что вы отследите и во-время ее продадите. Зато облигация вернет вам ваши вложенные деньги в точном определенном размере.
У облигаций компаний купоны могут иметь более привлекательный купонный доход. Но имейте ввиду, что риск того, что компания, не погасит купон в конце срока присутствует. На первых порах я бы не стала покупать такие облигации для своего портфеля.
Пример таких облигаций ниже
Как вы видите доходность уже гораздо выше.
Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие уроки.