Лесенка вкладов и лесенка облигаций - по-простому, это стратегии поиска извлечения большей прибыли с фиксированных источников дохода, которыми и являются вклады и облигации. Само понятие “лесенка” в финансах появилось не так давно. Давайте разбираться.
В этой статье будет лишь обзор и общая информация. Нет никаких индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Все решения каждый принимает самостоятельно.
Лесенка вкладов — что это, плюсы и минусы
Когда вы открываете несколько вкладов друг за другом с шагом примерно в месяц, и если каждый вклад можно пополнять в течение всего срока — это и называется лесенка. По окончанию первого вклада, средства перекладываются в следующий и тд. Целью такой стратегии является защита от изменений ставок банка.
Ставки банка на депозиты определяются на основе ключевой ставки. Ключевая ставка может меняться до 8 раз в год - именно 8 раз в год Совет директоров ЦБ РФ принимает решение. Если же экономическая ситуация стабильная, то может быть и так, что все восемь раз Совет директоров решит сохранить ставку, то есть она не будет меняться в течение года или даже дольше.
Но в большинстве случаев ставка ЦБ все же меняется, поэтому вкладчик открывает новый вклад с расчетом на фиксацию текущей ставки. При этом, если ставки вкладов на историческом максимуме (например, за последние 5 лет, например), то вкладчику выгодно открыть вклад под максимальный процент - один на самый долгий срок и остальные, например, каждый месяц на короткие сроки.
Смысл стратегии в том, что по окончанию каждого вклада, деньги переводятся на следующий и тд. То есть, деньги продолжают работать и всегда под актуальную ставку. Вот какие правила нужно соблюдать, чтобы лесенка состоялась:
- Определите шаг по времени, с какой периодичностью будете открывать вклады для фиксации ставки и придерживайтесь плана
- Если ваш банк не дает открывать несколько вкладов одновременно, открывайте в разных и убедитесь что не потеряете на комиссиях при переводах
- Помните про максимальное страховое покрытие государства - до 1,4 млн руб на один депозит
- Не забывайте, что новые вклады должны иметь функцию пополнения без ограничений по сроку, поэтому ищите оптимальные варианты когда и ставка будет высокой, и пополнить вклад можно не только в первый месяц, а весь срок
-Вкладывайте только свободные средства, так как даже короткие вклады нельзя обналичивать до окончания срока без потери процентов
Плюсы и минусы стратегии лесенки:
Плюсы на поверхности: фиксация текущей ставки (большой плюс, если они на историческом максимуме); деньги всегда в работе (по сути, ваши свободные деньги всегда работают под актуальный процент).
Минусы есть, и на самом деле их довольно много:
1) Чтобы зафиксировать ставку на вновь открытом вкладе, вам нужно пополнить его на минимальную сумму, которая определяется банком, как правило, не позднее 30 дней. Таким образом, при коротком шаге (каждый месяц), вам нужно убедиться что у вас будут свободные средства для нового вклада.
2) Вклады с функцией пополнения в течение всего срока действия имеют ниже процентную ставку, чем непополняемые вклады. Порой разница большая - 2-3% годовых.
3) Ключевая ставка может снижаться в течение продолжительного времени - так происходит когда экономика стабилизируется после кризиса.
Вы дополнительно заработаете на лесенке вкладов, если будете открывать их в рамках рекламных кампаний банков, если они гарантируют какие-то бонусы. Например, банк может мотивировать клиентов открыть вклад, обещая бонус в размере 0,5-1,5% от суммы пополнения. Важно изучить условия, сроки действия акции и запланировать участие в такой акции. Например, в Тинькофф банке до 2018 года была акция “+1,5% к сумме за банковский перевод на вклад из другого банка”. Сейчас такая акция не действует.
Лесенка облигаций — что это. Плюсы и минусы
С облигациями смысл примерно тот же. Важно открывать облигации с высоким по текущему рынку процентом купона. Облигации покупаются с разными сроками погашения. Погашается одна - перекладываете деньги в следующие облигации.
Облигации торгуются на рынке вплоть до даты погашения, поэтому в отличие от вкладов, с облигациями не столько важно покупать их с определенным шагом, сколько в целом найти подходящие. Составьте список облигаций с разными сроками погашения, внесите даты купонов, и погашений в свой планировщик задач, календарь, чтобы в нужный день сразу вложить полученные деньги с одной облигации в другую.
Улучшением стратегии будет поиск облигаций с амортизацией. Амортизация - это частичное погашение облигации в определенный срок. Например, один раз в квартал, в год и тд. С каждой амортизацией важно сразу перекладывать деньги в другую облигацию. Следите за погашениями, за всеми выплатами, чтобы вовремя вкладывать деньги в другие облигации - для лесенки деньги должны всегда работать.
Когда вы инвестируете полученные выплаты в новые инструменты, или в ту же облигацию, вы делаете “реинвестирование”. Реинвестирование - это не только характерная операция для лесенки, но и вообще залог успешных инвестиций.
Плюсы:
- С лесенкой вы также следуете за ключевой ставкой и не отстаете от рынка
- Ваши деньги всегда работают
- Вы повышаете доходность благодаря сложному проценту, реинвестированию
Минусы:
- Наибольшие проценты дохода приносят облигации компаний со средним и даже низким рейтингом надежности. Поэтому оценивайте компании, свои риски и корректируйте суммы, которые вы готовы вложить в высокорисковые бумаги. Эксперты советуют вкладывать деньги в облигации с высоким риском только на короткий срок - до года. Для длинных облигаций (на срок больше года), лучше выбирать надежные компании или государственные бумаги (ОФЗ).
- Вместо лесенки многие предпочитают покупать длинные облигации с переменным купоном, и каждый купон реинвестировать в эти же облигации. Переменный купон - это купон, который сам меняется в зависимости от эталонной ставки ЦБ, поэтому отдельно следить за ставками не нужно.
Вместо итога
Если вы решили вкладывать средства “лесенкой”, не забывайте про диверсификацию. Можно открывать и вклады, и инвестировать в облигации. Можно комбинировать стратегии - для короткого срока подойдут облигации с высоким купоном и высоким риском на небольшие суммы, одновременно можно открыть вклад и купить длинные облигации с переменным купоном, и тд, и тп.
Заставляйте свои деньги работать, реинвестируйте и преумножайте свой капитал! Всем успехов!
