О том, что происходит на рынке альтернативных инструментов инвестирования и финансирования бизнеса, рассказал управляющий партнер инвестиционной платформы «Поток» Юрий Попов.
Краудлендинг — одна из разновидностей краудфандинга, то есть коллективного финансирования бизнеса через инвестиционные платформы. С помощью специальных сервисов бизнес, и средний, и малый, может получить необходимый займ. Инвесторы в свою очередь получают возможность увеличивать капитал, вкладываясь в развитие бизнесов, которые прошли тщательный отбор.
В России такие платформы стали хорошей альтернативой кредиту, особенно в условиях, когда банки ужесточили скоринг (система оценки заемщика).
В 2023 году, по нашим оценкам, число инвесторов выросло минимум в 2 раза - рынок доказал свою стабильность и доходность для инвесторов. Еще один немаловажный факт - доля просроченной задолженности в МСБ в этом году стала ниже, чем у крупного бизнеса.
Чем инвестиционная платформа «Поток» хороша для инвесторов?
Число инвесторов растет не просто так. У инвестиционных платформ есть целый ряд плюсов. В «Потоке» доходность инвестиций за 12 месяцев составляет 20,5%.
Чем удобны инвестиции с «Потоком»:
- Продажа портфеля в любой момент. Если вы хотите вывести деньги, можно не дожидаться выплат от заемщиков. Мы выкупим все ваши инвестиции на вторичном рынке, кроме просроченных
- Платформа работает под надзором ЦБ РФ. Входит в реестр инвестиционных платформ
- Ежемесячные выплаты основного долга и процентов по графикам займов.
Кроме того, у инвесторов есть возможность выбрать стратегию инвестирования и уровень риска. Так, сервис предлагает четыре стратегии инвестирования: без риска, консервативная, базовая и агрессивная. Их ожидаемая доходность составляет 18,5%, 19,5%, 21% и 22,5% соответственно. Все стратегии предлагают высокую диверсификацию 100+ компаний в портфеле и возможность продать портфель в любой момент самой платформе. Кроме того, на автостратегиях «Поток» платит пользователям бонусы за пополнения.
Скоринг, или как выбирают заемщиков
Чтобы сократить риски дефолтов и обезопасить инвесторов, отбор компаний, которых можно финансировать, происходит тщательно. Заемщики проходят два этапа проверок: с помощью автоматического скоринга и вручную. В частности оцениваются качество выручки, кредитная история и нагрузка на бизнес.
В целом это происходит так:
- смотрим на качество выручки и контрагентов: компания должна быть стабильной, либо динамично растущей и не зависеть от 1-2 мелких клиентов;
- проверяем кредитную историю компании: она должна быть и быть достаточно хорошей для наших внутренних критериев. Повысить лимит можно с помощью поручителей;
- рассчитываем кредитную нагрузку на бизнес: чтобы установить реалистичный лимит по займу, который будет соответствовать финансовым возможностям клиента.
Лимит по займу и процентная ставка зависят от множества критериев, включая возраст предпринимателя, сезонность бизнеса и наличие непогашенных арбитражных дел.
Кроме того, в «Потоке» внедрена собственная система скоринга на базе ИИ - score, которая учитывает более 300 факторов. Так, 80% инвесторов не выбирают проекты вручную, а доверяют алгоритму Автоинвестирования.
Как найти проект, который подойдет для инвестиций?
Когда инвесторы вкладывают деньги в крупные компании, они оценивают самые разные показатели: рентабельность капитала, коэффициент финансовой независимости и другие. Но эти показатели бесполезны в работе с микро- и малым бизнесом. Работая с таким бизнесом, наши инвесторы чаще всего ориентируются на:
- отрасль - лучше не связываться с серыми и нестабильными сферами;
- кредитную нагрузку - в среднем она должна быть не выше выручки за три месяца, но зависит от отрасли;
- обороты по счету - деньги должны регулярно поступать от трех-четырех клиентов;
- маржинальность - инвестировать можно как в высокомаржинальный, так и в низкомаржинальный бизнес;
- кредитную историю - предпочтительно, чтобы она была без просрочек свыше 30 дней;
- судебную историю - сумма по исполнительным производствам не должна превышать 20% ежемесячного оборота.
Лучше всего довериться скорингу и максимально диверсифицировать ваши вложения. Например, в «Потоке» в рамках стратегий вы получите пакет минимум из 100 разных заемщиков. Даже если у кого-то дела пойдут не очень, то это не будет проблемой.